| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 1 引言 | 第9-17页 |
| 1.1 选题背景及其研究意义 | 第9-14页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第9-11页 |
| 1.1.2 国内外研究现状 | 第11-13页 |
| 1.1.3 本文研究意义 | 第13-14页 |
| 1.2 本文的研究思路与框架 | 第14-15页 |
| 1.2.1 本文的研究思路 | 第14页 |
| 1.2.2 本文的研究框架 | 第14-15页 |
| 1.3 本文的研究方法与创新之处 | 第15-16页 |
| 1.3.1 本文的研究方法 | 第15页 |
| 1.3.2 本文的创新之处 | 第15-16页 |
| 1.4 相关理论梳理 | 第16-17页 |
| 1.4.1 套期保值的理论综述 | 第16-17页 |
| 1.4.2 企业套期保值运作模式的理论综述 | 第17页 |
| 2 我国企业套期保值运作基本分析 | 第17-27页 |
| 2.1 我国期货市场发展情况 | 第17-21页 |
| 2.1.1 期货合约品种的发展 | 第17-18页 |
| 2.1.2 期货市场规模发展 | 第18-20页 |
| 2.1.3 我国期货市场发展的效应 | 第20-21页 |
| 2.2 我国企业套期保值运作的现状分析 | 第21-24页 |
| 2.2.1 我国企业套期保值业务主要特点 | 第21-22页 |
| 2.2.2 我国企业套期保值运作的问题 | 第22-24页 |
| 2.3 我国企业套期保值运作问题的原因分析 | 第24-27页 |
| 2.3.1 宏观和环境问题原因分析 | 第24-25页 |
| 2.3.2 微观和技术问题原因分析 | 第25-26页 |
| 2.3.3 建立我国企业套期保值运作模式必要性分析 | 第26-27页 |
| 3 我国企业套期保值运作模式的方案设计 | 第27-33页 |
| 3.1 我国企业套期保值运作模式设计思路及假设条件 | 第27页 |
| 3.1.1 我国企业套期保值运作模式设计思路 | 第27页 |
| 3.1.2 我国企业套期保值运作模式设计的假设条件 | 第27页 |
| 3.2 我国企业套期保值运作模式设计原则 | 第27-29页 |
| 3.2.1 避险原则、审慎原则 | 第27-28页 |
| 3.2.2 风险控制、管理原则 | 第28-29页 |
| 3.3 我国企业套期保值管控模式设计 | 第29-33页 |
| 3.3.1 企业开展套期保值业务参与责任主体 | 第29-30页 |
| 3.3.2 企业开展套期保值业务参与各部门权责划分 | 第30页 |
| 3.3.3 企业开展套期保值业务流程 | 第30-33页 |
| 4 我国企业套期保值运作关键节点控制 | 第33-39页 |
| 4.1 产品价格分析与 Black-Scholes 期权定价模型 | 第33-35页 |
| 4.1.1 B-S 模型假设条件 | 第33页 |
| 4.1.2 B-S 模型定价公式 | 第33-34页 |
| 4.1.3 B-S 模型在套期保值运作中的应用实例 | 第34-35页 |
| 4.2 风险评估与 VaR 风险价值模型 | 第35-36页 |
| 4.2.1 VaR 风险价值模型公式 | 第35页 |
| 4.2.2 VaR 风险价值模型的应用实例 | 第35页 |
| 4.2.3 VaR 风险价值模型在套期保值运作中的应用 | 第35-36页 |
| 4.3 企业套期保值效果评估 | 第36-39页 |
| 4.3.1 企业套期保值效果评估标准 | 第36页 |
| 4.3.2 企业套期保值效果评估分类 | 第36-37页 |
| 4.3.3 企业套期保值目标设定 | 第37-39页 |
| 5 我国企业套期保值运作模式实例分析 | 第39-45页 |
| 5.1 株冶集团套期保值亏损案例 | 第39-40页 |
| 5.1.1 株冶集团套期保值亏损案例情况 | 第39-40页 |
| 5.1.2 株冶集团套期保值亏损的原因 | 第40页 |
| 5.2 株冶集团成功套期保值措施 | 第40-42页 |
| 5.2.1 制定规范的套保流程 | 第40-41页 |
| 5.2.2 强化套保的管理机制 | 第41页 |
| 5.2.3 选择合理的套保比例 | 第41-42页 |
| 5.3 我国企业套期保值运作模式论证分析 | 第42-45页 |
| 5.3.1 株冶套期保值运作模式分析 | 第42页 |
| 5.3.2 我国企业套期保值运作模式论证分析 | 第42-43页 |
| 5.3.3 我国企业参与套期保值政策建议 | 第43-45页 |
| 6 结论与展望 | 第45-47页 |
| 7 致谢 | 第47-48页 |
| 参考文献 | 第48-50页 |
