| 摘要 | 第5-7页 |
| Abstract | 第7-9页 |
| 第1章 绪论 | 第13-20页 |
| 1.1 研究背景与选题意义 | 第13-15页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第13-14页 |
| 1.1.2 选题意义 | 第14-15页 |
| 1.2 研究思路与研究方法 | 第15-17页 |
| 1.2.1 研究思路 | 第15-17页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第17页 |
| 1.3 论文的研究内容 | 第17-18页 |
| 1.4 研究创新与不足 | 第18-20页 |
| 1.4.1 研究创新 | 第18-19页 |
| 1.4.2 研究不足 | 第19-20页 |
| 第2章 融资融券对股票市场收益率波动性影响的文献综述 | 第20-34页 |
| 2.1 国外文献综述 | 第20-30页 |
| 2.1.1.融资融券及其主要机制 | 第20-22页 |
| 2.1.2 股票市场波动性相关理论 | 第22-23页 |
| 2.1.3 融资融券对股票市场波动影响的相关理论 | 第23-30页 |
| 2.2 国内文献综述 | 第30-32页 |
| 2.2.1 融资融券推出与市场波动性 | 第30-32页 |
| 2.2.2 融资融券保证金比例变动与市场波动性 | 第32页 |
| 2.3 文献述评 | 第32-34页 |
| 第3章 融资融券影响股票波动的制度规则及理论机制 | 第34-58页 |
| 3.1 融资融券基本制度对股票市场的影响 | 第34-36页 |
| 3.1.1 融资融券授信制度 | 第34-35页 |
| 3.1.2 主要金融市场融资融券基本授信制度的选择 | 第35-36页 |
| 3.1.3 我国A股选择集中的授信制度 | 第36页 |
| 3.2 融资融券交易制度对股票市场的影响 | 第36-43页 |
| 3.2.1 保证金制度对股票市场的影响 | 第36-37页 |
| 3.2.2 标的证券和抵押物制度对股票市场的影响 | 第37-40页 |
| 3.2.3 两融交易成本制度对股票市场的影响 | 第40-41页 |
| 3.2.4 两融风险控制制度对股票市场的影响 | 第41-43页 |
| 3.3 其他重要融资融券制度对股票市场的影响 | 第43-44页 |
| 3.4 融资融券交易者结构对股票市场的影响 | 第44-46页 |
| 3.5 融资融券监管对股票市场的影响 | 第46-51页 |
| 3.5.1 美国奉守市场化原则进行监管 | 第46-48页 |
| 3.5.2 日本以集中信用模式监管两融 | 第48-49页 |
| 3.5.3 台湾监管信用业务干预频繁 | 第49-50页 |
| 3.5.4 对中国信用业务监管的反思 | 第50-51页 |
| 3.6 融资融券影响股票波动的理论机制分析 | 第51-56页 |
| 3.6.1 Miller(1977)的“股价高估”假说 | 第51-53页 |
| 3.6.2 Diamond and Verrecchia(1987)的理性预期模型 | 第53-54页 |
| 3.6.3 市场有效性理论 | 第54页 |
| 3.6.4 融资融券影响股票波动的理论分析 | 第54-56页 |
| 3.7 本章小结 | 第56-58页 |
| 第4章 融资融券对我国股票市场股指波动性影响的实证研究 | 第58-76页 |
| 4.1 融资融券对我国股票市场股指波动性的影响 | 第58-67页 |
| 4.1.1 指标选取 | 第58-59页 |
| 4.1.2 样本与数据 | 第59-61页 |
| 4.1.3 描述性统计分析 | 第61-62页 |
| 4.1.4 实证分析 | 第62-67页 |
| 4.2 区分沪市和深市研究融资融券对指数波动性的影响 | 第67-74页 |
| 4.2.1 沪市和深市指数波动率测算 | 第67-69页 |
| 4.2.2 实证结果分析 | 第69-74页 |
| 4.3 本章结论 | 第74-76页 |
| 第5章 融资融券对我国股票市场个股波动性影响的实证研究 | 第76-92页 |
| 5.1 融资融券对我国股票市场个股波动的影响 | 第76-81页 |
| 5.1.1 指标选取和说明 | 第76-77页 |
| 5.1.2 数据来源 | 第77-78页 |
| 5.1.3 模型构建 | 第78-79页 |
| 5.1.4 描述性统计 | 第79-80页 |
| 5.1.5 实证结果 | 第80-81页 |
| 5.2 分批次回归融资融券交易对个股波动影响 | 第81-83页 |
| 5.3 分市场运行格局检验融资融券交易对个股波动影响 | 第83-85页 |
| 5.4 融资融券影响个股波动性的机制研究 | 第85-88页 |
| 5.4.1 融资融券影响个股波动性机制的研究设计 | 第85-86页 |
| 5.4.2 融资融券影响个股波动性机制的实证检验 | 第86-88页 |
| 5.5 融资融券对个股波动影响的稳健性检验 | 第88-90页 |
| 5.6 本章结论 | 第90-92页 |
| 第6章 融资融券对我国股票市场ETF基金波动性影响的实证研究 | 第92-100页 |
| 6.1 融资融券对A股ETF基金波动的影响 | 第92-96页 |
| 6.1.1 问题的提出 | 第92-93页 |
| 6.1.2 指标选取与说明 | 第93-94页 |
| 6.1.3 数据来源 | 第94-95页 |
| 6.1.4 模型构建 | 第95页 |
| 6.1.5 描述性统计 | 第95页 |
| 6.1.6 实证结果 | 第95-96页 |
| 6.2 分市场运行格局检验融资融券交易对ETF基金波动性的影响 | 第96-97页 |
| 6.3 分基金净值大小检验融资融券交易对ETF基金波动性的影响 | 第97-98页 |
| 6.4 本章结论 | 第98-100页 |
| 第7章 研究结论和政策建议 | 第100-105页 |
| 7.1 研究结论 | 第100-101页 |
| 7.2 政策建议 | 第101-105页 |
| 参考文献 | 第105-116页 |
| 致谢 | 第116-117页 |
| 个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果 | 第117-118页 |
