| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 1 绪论 | 第8-20页 |
| 1.1 选题背景 | 第8-10页 |
| 1.2 研究意义 | 第10页 |
| 1.2.1 实践意义 | 第10页 |
| 1.2.2 理论意义 | 第10页 |
| 1.3 国内外研究文献综述 | 第10-14页 |
| 1.3.1 关于融券卖空对于股票价格发现的影响研究 | 第10-12页 |
| 1.3.2 关于融券卖空对于股票定价效率的影响研究 | 第12-14页 |
| 1.4 融券卖空业务对股票价格影响的理论基础 | 第14-18页 |
| 1.4.1 市场有效性假说 | 第14-15页 |
| 1.4.2 融券卖空与股票价格发现的关系 | 第15-17页 |
| 1.4.3 融券卖空与定价效率 | 第17-18页 |
| 1.5 研究内容和方法 | 第18-20页 |
| 1.5.1 研究思路和方法 | 第18页 |
| 1.5.2 研究内容 | 第18-19页 |
| 1.5.3 研究的创新点和不足 | 第19-20页 |
| 2 中小板融券业务发展概述及理论基础 | 第20-28页 |
| 2.1 融券业务特点 | 第20-24页 |
| 2.1.1 融券业务概念 | 第20页 |
| 2.1.2 融券标的证券的选择标准 | 第20-21页 |
| 2.1.3 融券业务保证金制度 | 第21-22页 |
| 2.1.4 融券业务的功能 | 第22-24页 |
| 2.2 我国中小板融券业务发展现状 | 第24-28页 |
| 2.2.1 中小板融券业务发展概述 | 第24-27页 |
| 2.2.2 融券业务对于中小板市场的影响 | 第27-28页 |
| 3 实证研究 | 第28-41页 |
| 3.1 样本的选取与筛选 | 第28页 |
| 3.2 融券卖空机制对股票价格发现的影响实证 | 第28-34页 |
| 3.2.1 研究假设 | 第28-29页 |
| 3.2.2 事件研究法构建研究模型 | 第29-30页 |
| 3.2.3 实证分析与结果 | 第30-34页 |
| 3.3 融券卖空机制对股票定价效率的影响实证 | 第34-41页 |
| 3.3.1 研究假设 | 第34-35页 |
| 3.3.2 模型设计与变量选择 | 第35-36页 |
| 3.3.3 基于R2指标研究股价信息含量 | 第36-38页 |
| 3.3.4 基于|VR|研究股票定价效率 | 第38-39页 |
| 3.3.5 基于D1、D2研究股票定价滞后性 | 第39-41页 |
| 4 研究结论及政策建议 | 第41-45页 |
| 4.1 研究结论 | 第41-42页 |
| 4.2 对未来我国融券业务发展的政策建议及展望 | 第42-45页 |
| 结语 | 第45-46页 |
| 参考文献 | 第46-49页 |
| 致谢 | 第49页 |