| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第1章 绪论 | 第9-13页 |
| 1.1 选题背景及研究意义 | 第9-10页 |
| 1.2 研究内容与结构安排 | 第10-11页 |
| 1.2.1 研究内容 | 第10页 |
| 1.2.2 结构安排 | 第10-11页 |
| 1.3 研究方法 | 第11页 |
| 1.4 相关概念的介绍 | 第11-12页 |
| 1.5 本文的创新之处 | 第12-13页 |
| 第2章 文献综述 | 第13-20页 |
| 2.1 投资者情绪的相关文献综述 | 第13-14页 |
| 2.2 上市公司股票回购的动机的相关文献综述 | 第14-16页 |
| 2.3 上市公司股票回购的市场反应的相关文献综述 | 第16-18页 |
| 2.3.1 从股票回购的短期市场反应分析出发 | 第16-17页 |
| 2.3.2 从股票回购的长期市场反应分析出发 | 第17-18页 |
| 2.3.3 从股票回购市场反应影响因素的分析出发 | 第18页 |
| 2.4 对现有文献评价 | 第18-20页 |
| 第3章 我国上市公司进行股票回购的发展阶段 | 第20-24页 |
| 第4章 投资者情绪综合指数的构建 | 第24-33页 |
| 4.1 指标选择 | 第24-26页 |
| 4.1.1 封闭式基金溢价率(GEFDR) | 第24页 |
| 4.1.2 IPO数量(IPON)及IPO首日收益率(RIPO) | 第24-25页 |
| 4.1.3 换手率(Turnover） | 第25页 |
| 4.1.4 消费者信心指数(CCI) | 第25页 |
| 4.1.5 新增投资者开户数(NIV) | 第25-26页 |
| 4.2 确定时间效应的变量 | 第26页 |
| 4.3 投资者情绪综合指数构建 | 第26-33页 |
| 4.3.1 描述性统计 | 第26-27页 |
| 4.3.2 变量的主成份分析 | 第27-29页 |
| 4.3.3 Index0与变量的相关性分析 | 第29-31页 |
| 4.3.4 index的构建 | 第31-33页 |
| 第5章 投资者情绪视角的股票回购市场反应的实证分析 | 第33-41页 |
| 5.1 数据来源与样本选择 | 第33-34页 |
| 5.2 研究步骤 | 第34-35页 |
| 5.2.1 事件发生日 | 第34页 |
| 5.2.2 事件窗口期 | 第34页 |
| 5.2.3 超额收益率 | 第34-35页 |
| 5.3 研究模型与变量说明 | 第35-37页 |
| 5.3.1 研究模型 | 第35-36页 |
| 5.3.2 被解释变量 | 第36页 |
| 5.3.3 解释变量 | 第36页 |
| 5.3.4 控制变量 | 第36-37页 |
| 5.4 实证研究结果与分析 | 第37-41页 |
| 5.4.1 变量的描述性统计 | 第37页 |
| 5.4.2 投资者情绪对股票回购市场反应的总体分析 | 第37-39页 |
| 5.4.3 不同情绪下投资者情绪对股票回购市场反应的分析 | 第39-41页 |
| 第6章 研究结论、政策建议、研究不足及展望 | 第41-45页 |
| 6.1 研究结论 | 第41-42页 |
| 6.2 政策建议 | 第42-43页 |
| 6.3 研究不足及未来展望 | 第43-45页 |
| 6.3.1 研究不足 | 第43-44页 |
| 6.3.2 未来展望 | 第44-45页 |
| 致谢 | 第45-46页 |
| 参考文献 | 第46-48页 |
| 在学期间科研成果情况 | 第48页 |
