| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-9页 |
| 1 绪论 | 第9-14页 |
| ·研究背景和意义 | 第9页 |
| ·文献综述 | 第9-12页 |
| ·同业拆借市场文献综述 | 第9-10页 |
| ·关于离岸金融研究的文献综述 | 第10-12页 |
| ·本文取得的创新点 | 第12-13页 |
| ·本文的框架 | 第13-14页 |
| 2 同业拆借市场概述 | 第14-18页 |
| ·同业拆借市场相关概念和对金融市场的意义 | 第14页 |
| ·国际货币市场上主要的拆借利率及其形成机制 | 第14-16页 |
| ·伦敦同业拆借利率(LIBOR)及其形成机制 | 第14-15页 |
| ·美国联邦基金利率(FFR)及其形成机制 | 第15页 |
| ·中国香港同业拆借利率(HIBOR)及香港人民币同业拆借利率(CNH-HIBOR) | 第15-16页 |
| ·国内同业拆借市场发展进程 | 第16-18页 |
| ·中国同业拆借利率(CHIBOR)及其定价机制 | 第16页 |
| ·上海银行间同业拆借利率(SHBOR)及其定价机制 | 第16-17页 |
| ·SHIBOR相对于CHIBOR的优势 | 第17-18页 |
| 3 人民币国际化的现状 | 第18-24页 |
| ·香港人民币存款 | 第18-19页 |
| ·香港人民币债券 | 第19-22页 |
| ·人民币国际化对我国同业拆借市场的影响 | 第22-24页 |
| 4 模型介绍 | 第24-28页 |
| ·ADF检验 | 第24页 |
| ·Granger检验 | 第24-25页 |
| ·Nelson—Seigel模型 | 第25-28页 |
| ·模型介绍 | 第25页 |
| ·模型方程 | 第25-28页 |
| 5 数据搜集与分析 | 第28-42页 |
| ·美元伦敦银行间同业拆借利率期限结构影响因素分析 | 第28-35页 |
| ·参数的选取 | 第28-30页 |
| ·参数的ADF检验 | 第30-31页 |
| ·模型参数估计 | 第31页 |
| ·美元LIBOR水平值分析 | 第31-33页 |
| ·美元LIBOR斜率的分析 | 第33-34页 |
| ·美元LIBOR曲度的分析 | 第34页 |
| ·美元LIBOR期限结构影响因素分析结论 | 第34-35页 |
| ·上海银行间同业拆借利率期限结构影响因素分析 | 第35-39页 |
| ·指标的选取 | 第35-36页 |
| ·时间序列的ADF检验 | 第36-37页 |
| ·SHIBOR水平值分析 | 第37-38页 |
| ·SHIBOR斜率分析 | 第38页 |
| ·SHIBOR曲度分析 | 第38-39页 |
| ·SHIBOR期限结构影响因素分析小结 | 第39页 |
| ·上海银行间同业拆借利率和香港银行间同业拆借利率相关性分析 | 第39-41页 |
| ·本章小结 | 第41-42页 |
| 6 政策讨论和待完善之处 | 第42-44页 |
| ·政策讨论 | 第42页 |
| ·待完善之处 | 第42-44页 |
| 致谢 | 第44-45页 |
| 参考文献 | 第45-47页 |
