中国国债收益率曲线研究
| 摘要 | 第1-12页 |
| ABSTRACT | 第12-14页 |
| 第一章 导论 | 第14-29页 |
| ·研究对象 | 第14-19页 |
| ·利率期限结构定义 | 第14-15页 |
| ·利率选择 | 第15-17页 |
| ·期限选择 | 第17页 |
| ·市场选择 | 第17-19页 |
| ·选题意义 | 第19-24页 |
| ·本文的结构与创新 | 第24-27页 |
| ·本文的结构 | 第24-26页 |
| ·本文的创新 | 第26-27页 |
| 本章小结 | 第27-29页 |
| 第二章 利率期限结构模型述评 | 第29-55页 |
| ·利率期限结构理论经济模型 | 第30-37页 |
| ·一般均衡模型 | 第30-33页 |
| ·无套利模型 | 第33-37页 |
| ·利率期限结构数量模型 | 第37-46页 |
| ·样条模型 | 第37-42页 |
| ·NS模型及其扩展模型 | 第42-43页 |
| ·Hermite插值模型 | 第43-46页 |
| ·利率期限结构数量模型使用方法实证 | 第46-53页 |
| ·样本及方法说明 | 第46-47页 |
| ·多项式样条实证分析 | 第47-49页 |
| ·NSS模型实证分析 | 第49-51页 |
| ·Hermite插值模型实证分析 | 第51-53页 |
| 本章小结 | 第53-55页 |
| 第三章 利率期限结构模型构建要素分析 | 第55-93页 |
| ·数据质量问题的分析与处理 | 第56-67页 |
| ·数据来源 | 第56-57页 |
| ·交易数据的质量分析与处理 | 第57-64页 |
| ·报价数据的质量分析与处理 | 第64-67页 |
| ·数据数量问题的分析与处理 | 第67-76页 |
| ·数据数量存在的问题 | 第67-71页 |
| ·数据数量问题的影响 | 第71-74页 |
| ·数据数量问题的处理 | 第74-76页 |
| ·改善数据的政策建议 | 第76-79页 |
| ·模型关键要素配置 | 第79-91页 |
| ·多项式样条模型 | 第79-88页 |
| ·NSS模型 | 第88-89页 |
| ·Hermit模型 | 第89-91页 |
| 本章小结 | 第91-93页 |
| 第四章 利率期限结构模型比较与选择 | 第93-110页 |
| ·交易所市场利率期限结构模型选择 | 第93-97页 |
| ·交易所市场投资者结构 | 第93-94页 |
| ·交易所价格数据特征分析 | 第94-96页 |
| ·交易所市场收益率曲线模型选择 | 第96-97页 |
| ·银行间市场利率期限结构模型选择 | 第97-101页 |
| ·投资者结构分析 | 第97-98页 |
| ·价格数据特征分析 | 第98-101页 |
| ·银行间市场收益率曲线模型选择 | 第101页 |
| ·全市场利率期限结构模型选择 | 第101-109页 |
| ·构建全市场国债收益率曲线的意义 | 第101-102页 |
| ·构建全市场国债收益率曲线的模型选择 | 第102-103页 |
| ·实证分析 | 第103-109页 |
| 本章小结 | 第109-110页 |
| 第五章 中国国债收益率曲线形态分析 | 第110-129页 |
| ·中债收益率曲线基本情况 | 第110-113页 |
| ·曲线编制者 | 第110-111页 |
| ·曲线基本情况 | 第111-112页 |
| ·选择的理由 | 第112-113页 |
| ·中国国债收益率曲线当前形态 | 第113-120页 |
| ·整体国债收益率曲线当前形态 | 第113-117页 |
| ·短期国债收益率曲线当前形态 | 第117-118页 |
| ·中期国债收益率曲线当前形态 | 第118-119页 |
| ·长期国债收益率曲线当前形态 | 第119-120页 |
| ·中国国债收益率曲线的历史形态 | 第120-126页 |
| ·短期国债收益率曲线历史形态 | 第120-123页 |
| ·中期国债收益率曲线的历史形态 | 第123-125页 |
| ·长期国债收益率曲线的历史形态 | 第125-126页 |
| ·中国国债收益率曲线与国外比较 | 第126-127页 |
| 本章小结 | 第127-129页 |
| 第六章 中国国债收益率曲线变动分析 | 第129-163页 |
| ·国债收益率曲线变动情况 | 第129-136页 |
| ·短期国债收益率曲线的变动情况 | 第129-131页 |
| ·中期国债收益率曲线的变动情况 | 第131-134页 |
| ·长期国债收益率曲线的变动情况 | 第134-136页 |
| ·影响国债收益率曲线主要因素 | 第136-156页 |
| ·基本面因素 | 第136-146页 |
| ·资金面因素 | 第146-151页 |
| ·政策面因素 | 第151-156页 |
| ·国债收益率曲线与主要影响因素的综合分析 | 第156-161页 |
| 本章小结 | 第161-163页 |
| 全文总结 | 第163-167页 |
| ■ 基本结论 | 第163-165页 |
| ■ 进一步研究方向 | 第165-167页 |
| 参考文献 | 第167-173页 |
| 附录一 跨市场国债收益率变化关系分析 | 第173-190页 |
| 附录二 数据质量偏低对收益率曲线估计的影响 | 第190-193页 |
| 附录三 使用零波动率利差法剔除异常点实例 | 第193-206页 |
