| 摘要 | 第5-7页 |
| ABSTRACT | 第7-9页 |
| 引言 | 第12-16页 |
| 一、研究概况 | 第12-16页 |
| (一) 研究缘起及背景 | 第12-14页 |
| (二) 研究意义、文章架构和研究方法 | 第14-16页 |
| 第一章 概述 | 第16-24页 |
| 一、发行人关联方及关联交易认定的重要性及复杂性 | 第16-17页 |
| (一) 发行人关联方及关联交易认定的重要性 | 第16-17页 |
| (二) 发行人关联方及关联交易进行认定的复杂性 | 第17页 |
| 二、境外首次公开发行中关联方及关联交易规范及学说 | 第17-24页 |
| (一) 德国首次公开发行关联方及关联交易规范与学说 | 第17-20页 |
| (二) 台湾地区首次公开发行关联方及关联交易规范与学说 | 第20-21页 |
| (三) 英国首次公开发行关联方及关联交易规范与学说 | 第21-22页 |
| (四) 美国首次公开发行关联方及关联交易规范与学说 | 第22-23页 |
| (五) 境外规范与学说的优点与不足 | 第23-24页 |
| 第二章 我国首次公开发行中发行人关联方与关联交易的实务状态 | 第24-37页 |
| 一、典型案例引发的思考 | 第24-25页 |
| (一) 阿里巴巴之“合伙人制度” | 第24-25页 |
| (二) 阿里巴巴案例引发的思考 | 第25页 |
| 二、我国规制首次公开发行中关联方与关联交易的现行规范体系 | 第25-34页 |
| (一) 认定与规制发行人关联方与关联交易的各部门法 | 第25-33页 |
| (二) 认定与规制发行人关联方与关联交易的“软法” | 第33-34页 |
| 三、首次公开发行关联交易规制体系的问题分析 | 第34-37页 |
| (一) 首次公开发行关联交易法律体系的问题 | 第34-36页 |
| (二) 发行人关联交易的规制原则 | 第36-37页 |
| 第三章 发行人关联方的认定 | 第37-48页 |
| 一、发行人关联方与关联交易认定原则 | 第37-38页 |
| (一) 明确性原则 | 第37页 |
| (二) 实质重于形式原则 | 第37-38页 |
| (三) 可操作性原则 | 第38页 |
| (四) 有利于交易安全与效率原则 | 第38页 |
| (五) 谨慎宽泛原则 | 第38页 |
| 二、发行人关联方的认定路径 | 第38-39页 |
| 三、发行人关联方的内涵 | 第39-44页 |
| (一) 发行人关联方是一个对合概念 | 第39页 |
| (二) 发行人关联方的法律地位 | 第39-40页 |
| (三) 发行人关联方的内涵 | 第40-44页 |
| 四、发行人关联方的类别及认定方法 | 第44-48页 |
| (一) 发行人的控股股东及对发行人有重大影响的股东 | 第44-45页 |
| (二) 发行人的实际控制人 | 第45-46页 |
| (三) 发行人的内部人 | 第46-47页 |
| (四) 前述三类发行人关联方一定范围内的亲属 | 第47页 |
| (五) 前述四类发行人关联方控制的经济实体 | 第47-48页 |
| 第四章 发行人关联交易的认定标准 | 第48-53页 |
| 一.发行人关联交易的内涵 | 第48-49页 |
| (一) 交易的界定 | 第48页 |
| (二) 首次公开发行中“关联交易”的本质 | 第48-49页 |
| 二、关联交易的认定体系 | 第49-50页 |
| (一) 发行人关联交易的认定时点 | 第49页 |
| (二) 发行人关联交易认定框架 | 第49-50页 |
| 三、发行人关联交易的类别 | 第50-53页 |
| (一) 发行人关联交易的表现形式及认定 | 第50-51页 |
| (二) 发行人关联交易公允与否的认定标准 | 第51-52页 |
| (三) 不被认定为发行人关联交易的行为 | 第52-53页 |
| 结论 | 第53-54页 |
| 参考文献 | 第54-59页 |
