| 摘要 | 第7-8页 |
| Abstract | 第8页 |
| 1 引言 | 第9-19页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第9-10页 |
| 1.2 国内外相关文献综述 | 第10-16页 |
| 1.2.1 国内研究现状 | 第10-14页 |
| 1.2.1.1 从协整关系的角度进行的分析 | 第10-11页 |
| 1.2.1.2 基于MVGARCH实证方法进行的分析 | 第11-14页 |
| 1.2.1.3 运用其他实证方法进行的分析 | 第14页 |
| 1.2.2 国外研究现状 | 第14-16页 |
| 1.2.3 小结 | 第16页 |
| 1.3 研究目标及待解决的关键问题 | 第16-17页 |
| 1.3.1 研究目标 | 第16页 |
| 1.3.2 研究待解决的关键问题 | 第16-17页 |
| 1.4 研究内容及研究方法简述 | 第17-18页 |
| 1.4.1 研究内容 | 第17页 |
| 1.4.2 研究方法 | 第17-18页 |
| 1.5 本研究的创新点与不足 | 第18-19页 |
| 2 境内外人民币外汇市场发展现状及相关外汇市场理论概述 | 第19-25页 |
| 2.1 境内人民币外汇市场发展现状 | 第19-20页 |
| 2.1.1 境内人民币即期汇率概述 | 第19页 |
| 2.1.2 境内人民币远期市场 | 第19-20页 |
| 2.2 境外人民币无本金交割远期(NDF)市场发展现状 | 第20页 |
| 2.3 上海自贸区试点与人民币外汇市场 | 第20-21页 |
| 2.4 外汇市场理论概述 | 第21-25页 |
| 2.4.1 利率平价理论 | 第21-23页 |
| 2.4.1.1 抛补利率平价 | 第22页 |
| 2.4.1.2 无抛补利率平价 | 第22-23页 |
| 2.4.2 外汇有效市场理论 | 第23-24页 |
| 2.4.3 价格发现理论 | 第24-25页 |
| 3 境内外人民币外汇市场间溢出效应的理论分析 | 第25-34页 |
| 3.1 溢出效应理论 | 第25-26页 |
| 3.2 向量自回归模型 | 第26-27页 |
| 3.3 均值溢出效应的测度方法 | 第27-30页 |
| 3.3.1 协整关系 | 第27-29页 |
| 3.3.2 格兰杰因果关系检验 | 第29-30页 |
| 3.4 波动溢出效应的测度方法 | 第30-34页 |
| 4 关于境内外人民币外汇市场间溢出效应的实证分析 | 第34-55页 |
| 4.1 关于境内外人民币外汇市场间均值溢出效应的实证分析 | 第34-46页 |
| 4.1.1 变量选取 | 第34页 |
| 4.1.2 样本描述性统计与单位根检验 | 第34-40页 |
| 4.1.3 协整关系检验 | 第40-43页 |
| 4.1.4 格兰杰因果关系检验 | 第43-46页 |
| 4.2 关于境内外人民币外汇市场间波动溢出效应的实证分析 | 第46-54页 |
| 4.3 关于境内外人民币外汇市场间溢出效应研究的实证小结 | 第54-55页 |
| 5 推进我国人民币外汇市场健康发展的政策建议 | 第55-58页 |
| 5.1 完善外汇远期市场运行机制,提高人民币汇率弹性,推进人民币汇率形成机制改革 | 第55页 |
| 5.2 增强货币当局监管力度和市场调节能力,充分发挥“汇改”的政策效用 | 第55-56页 |
| 5.3 深化金融体制改革,提高利率市场化水平 | 第56页 |
| 5.4 完善交易层次,搭建境内人民币外汇期货交易平台 | 第56-58页 |
| 6 研究结论 | 第58-59页 |
| 参考文献 | 第59-63页 |
| 致谢 | 第63页 |
