“11超日债”信息披露违规案例研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 第1章 绪论 | 第10-17页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第10-11页 |
| 1.1.1 研究背景和问题的提出 | 第10-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11页 |
| 1.2 文献回顾 | 第11-15页 |
| 1.2.1 关于信息披露违规产生的影响的研究 | 第12页 |
| 1.2.2 关于信息披露违规成因的研究 | 第12-15页 |
| 1.3 研究方法和框架 | 第15-16页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第15页 |
| 1.3.2 研究框架 | 第15-16页 |
| 1.4 创新与不足之处 | 第16-17页 |
| 第2章 相关概念界定和理论基础 | 第17-28页 |
| 2.1 信息披露及信息披露违规的概念 | 第17-18页 |
| 2.1.1 信息披露 | 第17页 |
| 2.1.2 信息披露违规 | 第17-18页 |
| 2.2 公司债券信息披露 | 第18-22页 |
| 2.2.1 公司债券信息披露制度 | 第18-20页 |
| 2.2.2 公司债券信息披露过程 | 第20-22页 |
| 2.3 公司债券信息披露违规影响的理论分析 | 第22-25页 |
| 2.3.1 对公司的影响 | 第22-23页 |
| 2.3.2 对投资者的影响 | 第23-24页 |
| 2.3.3 对中介机构的影响 | 第24-25页 |
| 2.4 公司债券信息披露违规成因的理论分析 | 第25-27页 |
| 2.4.1 委托代理关系双方目标函数不一致 | 第25页 |
| 2.4.2 委托代理关系双方信息不对称 | 第25-26页 |
| 2.4.3 内外部环境形成舞弊三要素 | 第26-27页 |
| 2.4.4 市场参与主体之间的博弈 | 第27页 |
| 本章小结 | 第27-28页 |
| 第3章 “11超日债”存在的信息披露违规行为 | 第28-45页 |
| 3.1 “11超日债”发行概述 | 第28-32页 |
| 3.1.1 超日公司简介 | 第28-30页 |
| 3.1.2 “11超日债”基本情况 | 第30页 |
| 3.1.3 “11超日债”信息披露情况 | 第30-32页 |
| 3.2 “11超日债”发行人信息披露违规行为 | 第32-37页 |
| 3.2.1 债券募集说明书披露不充分 | 第32-33页 |
| 3.2.2 财务数据虚假记载 | 第33-34页 |
| 3.2.3 重要信息披露不及时 | 第34-36页 |
| 3.2.4 重大投资事项未披露 | 第36-37页 |
| 3.3 “11超日债”中介机构信息披露违规行为 | 第37-40页 |
| 3.3.1 评级机构:初始信用评级虚高 | 第37-39页 |
| 3.3.2 评级机构:跟踪评级报告披露不及时 | 第39-40页 |
| 3.3.3 保荐人:误导性陈述和重大遗漏 | 第40页 |
| 3.4 “11超日债”信息披露违规产生的影响 | 第40-44页 |
| 3.4.1 对公司的影响 | 第40-42页 |
| 3.4.2 对债券投资者的影响 | 第42-43页 |
| 3.4.3 对中介机构的影响 | 第43-44页 |
| 本章小结 | 第44-45页 |
| 第4章 “11超日债”信息披露违规成因分析 | 第45-55页 |
| 4.1 公司债券发行人方面 | 第45-49页 |
| 4.1.1 面临巨大的财务压力 | 第45-48页 |
| 4.1.2 缺乏有效的内部约束 | 第48-49页 |
| 4.2 中介机构方面 | 第49-51页 |
| 4.2.1 与发行人串谋 | 第49-50页 |
| 4.2.2 未充分尽职履责 | 第50-51页 |
| 4.3 监管机构方面 | 第51-52页 |
| 4.3.1 监管存在漏洞 | 第51-52页 |
| 4.3.2 处罚力度不够 | 第52页 |
| 4.4 公司债券投资者方面 | 第52-54页 |
| 4.4.1 信息甄别能力弱 | 第52-54页 |
| 4.4.2 监督能力有限 | 第54页 |
| 本章小结 | 第54-55页 |
| 第5章 “11超日债”信息披露违规案列启示 | 第55-60页 |
| 5.1 对发债公司的启示 | 第55-56页 |
| 5.1.1 完善公司内部治理 | 第55页 |
| 5.1.2 完善信息披露制度 | 第55-56页 |
| 5.2 对信用评级机构的启示 | 第56-57页 |
| 5.2.1 提高评级水平 | 第56页 |
| 5.2.2 改进评级方式 | 第56-57页 |
| 5.3 对监管机构的启示 | 第57-58页 |
| 5.3.1 建立统一的信息披露标准 | 第57页 |
| 5.3.2 加大处罚力度 | 第57-58页 |
| 5.4 对债券投资者的启示 | 第58-59页 |
| 5.4.1 提高风险意识和风险识别水平 | 第58页 |
| 5.4.2 积极维护自身合法权益 | 第58-59页 |
| 本章小结 | 第59-60页 |
| 参考文献 | 第60-63页 |
| 致谢 | 第63-64页 |
| 个人简历 | 第64页 |
