| 摘要 | 第3-4页 |
| ABSTRACT | 第4页 |
| 1 绪论 | 第7-12页 |
| 1.1 问题研究的背景和意义 | 第7-8页 |
| 1.2 文献综述 | 第8-11页 |
| 1.3 论文的组织结构 | 第11-12页 |
| 2 期权及期权定价的相关知识 | 第12-25页 |
| 2.1 期权的相关知识 | 第12-16页 |
| 2.1.1 期权的定义 | 第12页 |
| 2.1.2 期权的分类 | 第12-14页 |
| 2.1.3 期权的价格 | 第14-15页 |
| 2.1.4 期权的作用 | 第15-16页 |
| 2.2 期权定价的相关知识 | 第16-25页 |
| 2.2.1 Black-Scholes 以前期权定价理论概况 | 第16-18页 |
| 2.2.2 Black-Scholes 期权定价理论 | 第18-21页 |
| 2.2.3 Black-Scholes 定价理论的扩展 | 第21-25页 |
| 3 Black-Scholes 期权定价理论及其偏差 | 第25-33页 |
| 3.1 Black—Scholes 期权定价模型 | 第25-28页 |
| 3.2 Black-Scholes 期权定价偏差的定义 | 第28-30页 |
| 3.3 波动率微笑理论 | 第30-33页 |
| 3.3.1 隐含波动率简介 | 第30-31页 |
| 3.3.2 隐含波动率的影响因素 | 第31页 |
| 3.3.3 隐含波动率的微笑 | 第31-32页 |
| 3.3.4 隐含波动率的运用 | 第32-33页 |
| 4 期权定价修正模型的设计 | 第33-37页 |
| 4.1 Black-Scholes 模型的缺点 | 第33页 |
| 4.2 期权定价修正模型的确定 | 第33-35页 |
| 4.2.1 正回报概率 | 第33-34页 |
| 4.2.2 投资者信念 | 第34-35页 |
| 4.2.3 Black-Scholes 公式的偏差 | 第35页 |
| 4.3 本章小结 | 第35-37页 |
| 5 仿真模拟偏差分析 | 第37-40页 |
| 5.1 背景介绍 | 第37页 |
| 5.2 实证检验 | 第37-39页 |
| 5.2.1 当 B-S 价格中(μ,K,σ~2)的值低于市场价格时 | 第37-38页 |
| 5.2.2 当 B-S 价格中 (μ,K,T)的值低于市场价格时 | 第38-39页 |
| 5.3 结论分析 | 第39-40页 |
| 6 总结与展望 | 第40-41页 |
| 致谢 | 第41-42页 |
| 参考文献 | 第42-46页 |
