| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-6页 |
| 1 引言 | 第9-12页 |
| 1.1 研究背景与研究意义 | 第9-10页 |
| 1.2 主要研究内容和本文结构安排 | 第10-12页 |
| 2 相关理论介绍及文献综述 | 第12-22页 |
| 2.1 费雪效应理论介绍 | 第12-15页 |
| 2.2 “费雪效应悖论”的介绍 | 第15-19页 |
| 2.2.1 代理效应假说 | 第15-16页 |
| 2.2.2 波动性假说 | 第16-17页 |
| 2.2.3 反向因果关系假说 | 第17-18页 |
| 2.2.4 货币幻觉假说 | 第18页 |
| 2.2.5 风险溢价假说 | 第18-19页 |
| 2.3 国内外相关文献综述 | 第19-22页 |
| 2.3.1 国外相关文献综述 | 第19-20页 |
| 2.3.2 国内相关文献综述 | 第20-22页 |
| 3 多变量马尔科夫区制转移模型以及脉冲响应分析方法介绍 | 第22-32页 |
| 3.1 马尔科夫区制转移时间序列模型(MS-VAR模型) | 第22-24页 |
| 3.2 马尔科夫区制转移模型的参数估计方法 | 第24-28页 |
| 3.3 传统脉冲响应函数及区制转移脉冲响应函数的介绍 | 第28-32页 |
| 4 通货膨胀率与股票收益率关系的实证分析 | 第32-56页 |
| 4.1 数据的选取与处理 | 第32-36页 |
| 4.1.1 指标选取及数据处理 | 第33-34页 |
| 4.1.2 指标变动分析及平稳性检验 | 第34-36页 |
| 4.2 基于VAR模型的我国股票收益率和通货膨胀率的关系分析 | 第36-39页 |
| 4.2.1 VAR模型的设定和检验 | 第36-38页 |
| 4.2.2 VAR模型脉冲响应分析 | 第38-39页 |
| 4.3 基于MS-VAR模型的我国股票收益率和通货膨胀率的关系分析 | 第39-56页 |
| 4.3.1 MS-VAR模型形式的设定 | 第40-41页 |
| 4.3.2 模型的参数估计结果 | 第41-42页 |
| 4.3.3 区制的特征分析 | 第42-47页 |
| 4.3.4 脉冲响应分析 | 第47-56页 |
| 5 结论及政策建议 | 第56-63页 |
| 5.1 结论 | 第56-58页 |
| 5.2 政策建议 | 第58-61页 |
| 5.2.1 通货膨胀管理 | 第58-59页 |
| 5.2.2 股票市场管理 | 第59-61页 |
| 5.3 本文的创新与不足之处 | 第61-63页 |
| 参考文献 | 第63-67页 |
| 后记 | 第67-68页 |
