| 摘要 | 第1-8页 |
| Abstract | 第8-14页 |
| 1 导论 | 第14-20页 |
| ·研究背景与意义 | 第14-16页 |
| ·研究背景 | 第14-16页 |
| ·研究意义 | 第16页 |
| ·研究内容及框架 | 第16-18页 |
| ·研究方法 | 第18-19页 |
| ·研究的创新点 | 第19-20页 |
| 2 相关理论和文献述评 | 第20-31页 |
| ·关于投资者情绪的文献综述 | 第20-24页 |
| ·投资者情绪的概念界定 | 第20-21页 |
| ·投资者情绪溢出效应的概念界定 | 第21-22页 |
| ·投资者情绪的衡量 | 第22-24页 |
| ·投资者情绪的理论解释模型 | 第24-27页 |
| ·关于投资者情绪对股票市场收益和波动的影响的文献研究 | 第27-30页 |
| ·投资者情绪对股票市场收益的影响 | 第27-28页 |
| ·投资者情绪对股票市场波动的影响 | 第28-30页 |
| ·文献述评 | 第30-31页 |
| 3 我国A股市场投资者情绪综合指标的构建 | 第31-40页 |
| ·投资者情绪综合指标构建的原则 | 第31页 |
| ·投资者情绪指标的选取及说明 | 第31-35页 |
| ·投资者情绪的代理指标 | 第33-35页 |
| ·宏观因子变量 | 第35页 |
| ·投资者情绪综合指标的构建 | 第35-40页 |
| 4 投资者情绪对股票市场收益率溢出效应的实证研究 | 第40-51页 |
| ·投资者情绪对股票市场收益率的溢出 | 第40-43页 |
| ·平稳性检验 | 第40页 |
| ·格兰杰因果关系检验 | 第40-41页 |
| ·投资者情绪对股票市场收益率的回归分析 | 第41页 |
| ·投资者情绪对股票市场收益率影响的多因子模型分析 | 第41-43页 |
| ·投资者情绪对不同风格股票收益率溢出的实证研究 | 第43-47页 |
| ·投资者情绪对不同风格股票收益率溢出的回归模型 | 第45页 |
| ·投资者情绪对不同风格股票收益率溢出的多因子模型分析 | 第45-47页 |
| ·投资者情绪对牛熊市股票收益率溢出的实证研究 | 第47-51页 |
| ·牛熊市的划分和选取 | 第47页 |
| ·投资者情绪对牛熊市收益率溢出的回归模型 | 第47-48页 |
| ·投资者情绪对牛熊市收益率溢出的多因子模型分析 | 第48-51页 |
| 5 投资者情绪对股票市场波动性溢出效应的实证研究 | 第51-56页 |
| ·投资者情绪对股市波动性的溢出效应 | 第51-54页 |
| ·投资者情绪对上证指数波动的溢出效应 | 第51-52页 |
| ·投资者情绪对不同风格股票波动的溢出效应 | 第52-53页 |
| ·投资者情绪对牛熊市波动的溢出效应 | 第53-54页 |
| ·稳健性检验 | 第54-56页 |
| ·平稳性检验 | 第54页 |
| ·格兰杰因果关系检验 | 第54页 |
| ·投资者情绪对深证成指波动的GARCH模型检验 | 第54-56页 |
| 6 研究结论、启示与建议 | 第56-61页 |
| ·研究结论 | 第56-57页 |
| ·启示与建议 | 第57-60页 |
| ·研究不足与展望 | 第60-61页 |
| 参考文献 | 第61-64页 |
| 致谢 | 第64页 |