股权投资基金的激励机制研究
| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-11页 |
| 第1章 引言 | 第11-16页 |
| ·问题提出 | 第11-12页 |
| ·研究意义 | 第12页 |
| ·研究内容与方法 | 第12-13页 |
| ·研究内容 | 第12-13页 |
| ·研究方法 | 第13页 |
| ·创新与贡献 | 第13-14页 |
| ·论文结构安排 | 第14-16页 |
| 第2章 发展实践与机制 | 第16-34页 |
| ·股权投资基金在国外的发展 | 第16-20页 |
| ·早期发展 | 第16-17页 |
| ·在美国的发展 | 第17页 |
| ·在欧洲的发展 | 第17-18页 |
| ·在亚洲及其他地区的发展 | 第18页 |
| ·当前发展现状 | 第18-20页 |
| ·股权投资基金在我国的发展 | 第20-26页 |
| ·主要设立模式 | 第21页 |
| ·募集现状 | 第21-22页 |
| ·投资与投后管理现状 | 第22-24页 |
| ·退出现状 | 第24-25页 |
| ·机构有限合伙人的发展现状 | 第25-26页 |
| ·股权投资基金的基本运营流程 | 第26-30页 |
| ·募集 | 第26-27页 |
| ·投资与投后管理 | 第27-29页 |
| ·退出 | 第29-30页 |
| ·股权投资基金的三种基本组织机制 | 第30-32页 |
| ·公司制 | 第30-31页 |
| ·信托制 | 第31页 |
| ·有限合伙制 | 第31-32页 |
| ·本章小结 | 第32-34页 |
| 第3章 文献综述 | 第34-48页 |
| ·激励理论研究综述 | 第34-37页 |
| ·道德风险 | 第34-35页 |
| ·逆向选择 | 第35-36页 |
| ·道德风险与逆向选择并存 | 第36-37页 |
| ·随机机制 | 第37页 |
| ·募集流程研究综述 | 第37-39页 |
| ·组织机制 | 第37-38页 |
| ·合伙人关系 | 第38-39页 |
| ·人力资本 | 第39页 |
| ·投资流程研究综述 | 第39-42页 |
| ·可转换优先股 | 第39-40页 |
| ·联合投资 | 第40-41页 |
| ·融资渠道 | 第41-42页 |
| ·分阶段注资 | 第42页 |
| ·投后管理流程研究综述 | 第42-43页 |
| ·增值服务 | 第43页 |
| ·监控 | 第43页 |
| ·退出流程研究综述 | 第43-46页 |
| ·投资回报率 | 第44页 |
| ·退出方式 | 第44-45页 |
| ·上市过程及上市后绩效 | 第45-46页 |
| ·与宏观经济的关系研究综述 | 第46-47页 |
| ·技术进步 | 第46-47页 |
| ·就业 | 第47页 |
| ·本章小结 | 第47-48页 |
| 第4章 组织机制与激励I：委托代理 | 第48-63页 |
| ·模型基本假设 | 第49-50页 |
| ·公司制最优契约 | 第50-51页 |
| ·有限合伙制最优契约 | 第51-54页 |
| ·有限合伙制最优契约 | 第51-52页 |
| ·两种机制比较分析 | 第52-54页 |
| ·线性契约 | 第54-57页 |
| ·线性契约假设与因子可分离假设 | 第54-55页 |
| ·最优线性契约决定条件 | 第55-56页 |
| ·两种机制下的最优努力水平 | 第56-57页 |
| ·函数模拟 | 第57-61页 |
| ·函数假设 | 第57页 |
| ·确定性等值 | 第57页 |
| ·契约的显式解 | 第57-59页 |
| ·有限合伙制的高激励 | 第59-60页 |
| ·代理成本 | 第60-61页 |
| ·本章小结 | 第61-63页 |
| 第5章 组织机制与激励II：兼顾隐藏信息 | 第63-73页 |
| ·模型基本假设 | 第63-65页 |
| ·模型基本框架 | 第63-64页 |
| ·模型基本假设 | 第64-65页 |
| ·公司制线性契约 | 第65-67页 |
| ·公司制优化问题 | 第65-66页 |
| ·公司制线性契约解 | 第66-67页 |
| ·有限合伙制线性契约 | 第67-68页 |
| ·两种机制再比较 | 第68-69页 |
| ·努力水平 | 第68页 |
| ·激励程度 | 第68-69页 |
| ·代理成本与机制运营成本 | 第69页 |
| ·组织机制的分离均衡与混同均衡 | 第69-72页 |
| ·分离均衡模型 | 第69-70页 |
| ·参数模拟 | 第70-71页 |
| ·保留效用可变 | 第71页 |
| ·混同均衡 | 第71-72页 |
| ·本章小结 | 第72-73页 |
| 第6章 分配机制与激励 | 第73-93页 |
| ·利润分配之谜 | 第73-74页 |
| ·股权投资基金利润分配流程 | 第74-75页 |
| ·合伙人的收益结构 | 第74-75页 |
| ·利润分配简要流程 | 第75页 |
| ·沙普利值与公平利润分配比例 | 第75-81页 |
| ·模型基本假设 | 第75-76页 |
| ·合作博弈的核 | 第76-77页 |
| ·沙普利值 | 第77页 |
| ·公平利润分配比例 | 第77-80页 |
| ·利润分配比例合理性的实践模拟 | 第80页 |
| ·对公平利润分配比例的评价 | 第80-81页 |
| ·讨价还价与利润分配 | 第81-85页 |
| ·模型基本假设 | 第81-82页 |
| ·讨价还价解 | 第82-83页 |
| ·讨价还价能力的影响因素 | 第83-84页 |
| ·对利润分配比例的解释 | 第84页 |
| ·委托代理情形的函数解 | 第84-85页 |
| ·讨价还价能力内生化 | 第85页 |
| ·回补机制与激励 | 第85-91页 |
| ·两种分配模式 | 第86页 |
| ·合伙人利益不一致模型 | 第86-88页 |
| ·经济学解释 | 第88-89页 |
| ·激励问题 | 第89页 |
| ·回补机制 | 第89-90页 |
| ·模型再讨论 | 第90-91页 |
| ·随机机制与激励 | 第91-92页 |
| ·本章小结 | 第92-93页 |
| 第7章 政府政策与激励 | 第93-108页 |
| ·技术转化的资本需求缺 | 第93-96页 |
| ·融资缺 | 第94页 |
| ·市场失灵的解释 | 第94-95页 |
| ·信息不对称的解释 | 第95-96页 |
| ·研发溢出效应的解释 | 第96页 |
| ·政府干预基金市场的理论分析 | 第96-101页 |
| ·经济增长理论的简要回顾 | 第97-98页 |
| ·模型基本假设 | 第98页 |
| ·模型求解 | 第98-100页 |
| ·政策建议 | 第100-101页 |
| ·政府的宏观干预路径 | 第101-103页 |
| ·税收 | 第101-102页 |
| ·投资监管 | 第102页 |
| ·拓展基金融资渠道 | 第102-103页 |
| ·市场环境与文化培养 | 第103页 |
| ·政府的微观干预路径 | 第103-107页 |
| ·直接干预 | 第103-104页 |
| ·间接干预与机制设计 | 第104-107页 |
| ·本章小结 | 第107-108页 |
| 第8章 研究结论 | 第108-110页 |
| ·本文的主要结论 | 第108页 |
| ·不足及进一步的研究方向 | 第108-110页 |
| 参考文献 | 第110-119页 |
| 致谢 | 第119-121页 |
| 个人简历、在学期间发表的学术论文与研究成果 | 第121页 |
