基于惯性效应的证券投资基金投资行为研究
| 摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-12页 |
| 插图索引 | 第12-13页 |
| 附表索引 | 第13-14页 |
| 第1章 绪论 | 第14-27页 |
| ·研究背景 | 第14-21页 |
| ·理论背景 | 第14-16页 |
| ·实践背景 | 第16-21页 |
| ·研究目的与课题来源 | 第21-22页 |
| ·研究目的 | 第21-22页 |
| ·课题来源 | 第22页 |
| ·研究内容与方法 | 第22-25页 |
| ·研究内容 | 第22-23页 |
| ·研究方法 | 第23-25页 |
| ·研究创新及研究局限 | 第25-27页 |
| ·研究创新 | 第25-26页 |
| ·研究局限 | 第26-27页 |
| 第2章 相关研究基础与文献综述 | 第27-43页 |
| ·惯性效应 | 第27-32页 |
| ·惯性效应的内涵 | 第27-28页 |
| ·惯性效应对有效市场假说的挑战 | 第28-32页 |
| ·惯性投资行为的定义及分类 | 第32-34页 |
| ·惯性投资行为的定义 | 第32-33页 |
| ·惯性投资行为的分类 | 第33-34页 |
| ·国内外有关惯性效应的研究 | 第34-37页 |
| ·国外有关惯性效应的研究 | 第34-36页 |
| ·国内有关惯性效应的研究 | 第36-37页 |
| ·国外有关惯性投资行为的研究 | 第37-40页 |
| ·基于历史收益率的惯性投资行为的研究 | 第37-38页 |
| ·基于股票特征的惯性投资行为的研究 | 第38-40页 |
| ·国内有关证券投资基金惯性投资行为的研究 | 第40-41页 |
| ·本章小结 | 第41-43页 |
| 第3章 基于惯性效应的投资行为理论研究 | 第43-64页 |
| ·惯性效应的研究方法 | 第43-44页 |
| ·惯性投资行为研究方法的比较 | 第44-46页 |
| ·基于历史收益率的惯性投资行为研究 | 第44-45页 |
| ·基于股票特征的惯性投资行为研究 | 第45-46页 |
| ·现代金融学对惯性收益来源的解释 | 第46-52页 |
| ·惯性收益的分解 | 第46-49页 |
| ·惯性收益来源的解释 | 第49-52页 |
| ·行为金融学对惯性收益来源的解释 | 第52-62页 |
| ·反应过度与反应不足 | 第52-54页 |
| ·相关行为金融模型 | 第54-62页 |
| ·本章小结 | 第62-64页 |
| 第4章 证券投资基金重仓股惯性效应 | 第64-80页 |
| ·样本选择与变量定义 | 第64-65页 |
| ·相对惯性效应的实证研究 | 第65-70页 |
| ·研究设计 | 第65-68页 |
| ·实证结果与分析 | 第68-70页 |
| ·个股特征惯性效应的实证研究 | 第70-72页 |
| ·研究设计 | 第70-71页 |
| ·实证结果与分析 | 第71-72页 |
| ·证券投资基金重仓股惯性收益来源研究 | 第72-79页 |
| ·基于风险补偿的惯性收益来源研究 | 第72-76页 |
| ·委托代理理论对惯性收益来源的解释 | 第76-79页 |
| ·本章小结 | 第79-80页 |
| 第5章 证券投资基金经理惯性投资行为 | 第80-92页 |
| ·基金经理投资行为 | 第80-81页 |
| ·基于TGARCH模型的惯性投资行为 | 第81-86页 |
| ·样本选择与数据处理 | 第81-82页 |
| ·研究的理论与方法 | 第82-86页 |
| ·实证结果与分析 | 第86-90页 |
| ·本章小结 | 第90-92页 |
| 第6章 基于惯性效应的证券投资基金经理持股特征 | 第92-99页 |
| ·证券投资基金持股特征的理论分析 | 第92-93页 |
| ·基金经理持有惯性重仓股的特征 | 第93-95页 |
| ·研究设计 | 第93-94页 |
| ·实证结果与分析 | 第94-95页 |
| ·惯性重仓股的特征分析 | 第95-97页 |
| ·研究设计 | 第95-96页 |
| ·特征分析及结果 | 第96-97页 |
| ·本章小结 | 第97-99页 |
| 第7章 惯性投资行为对股价惯性的影响 | 第99-109页 |
| ·理论推演 | 第99-102页 |
| ·惯性投资行为与股价惯性相关性 | 第99-100页 |
| ·惯性投资行为导致股价惯性的理论推演 | 第100-102页 |
| ·研究设计 | 第102-105页 |
| ·MT指标的构建 | 第102-104页 |
| ·基于MT指标的惯性投资行为对股价惯性的影响 | 第104-105页 |
| ·实证结果分析 | 第105-107页 |
| ·研究结论对中国证券市场的启示 | 第107-108页 |
| ·本章小结 | 第108-109页 |
| 结论 | 第109-112页 |
| 参考文献 | 第112-120页 |
| 致谢 | 第120-121页 |
| 附录A (攻读学位期间发表学术论文目录) | 第121-122页 |
| 附录B (相对惯性收益实证结果) | 第122-124页 |
| 附录C (个股特征惯性收益实证结果) | 第124-126页 |
| 附录D (封闭式基金日收益率统计特征) | 第126-128页 |
| 附录E (开放式基金日收益率统计特征) | 第128-129页 |
| 附录F (基金的时间序列和一阶差分) | 第129-130页 |
| 附录G (TGARCH模型参数估计结果) | 第130-135页 |
| 附录H (基金的实际值、拟合值、残差对比图) | 第135页 |
