债券资产组合研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 目录 | 第6-8页 |
| 1 绪论 | 第8-11页 |
| ·选题的背景与意义 | 第8页 |
| ·国内外研究现状 | 第8-9页 |
| ·研究内容与结构 | 第9页 |
| ·研究方法及创新点 | 第9-11页 |
| ·研究方法 | 第9页 |
| ·创新点 | 第9-11页 |
| 2 债券的风险分析 | 第11-20页 |
| ·债券的基本特征 | 第11-12页 |
| ·债券的基本要素 | 第11-12页 |
| ·债券的特征 | 第12页 |
| ·债券风险 | 第12-13页 |
| ·利率风险 | 第12页 |
| ·再投资风险 | 第12-13页 |
| ·信用风险 | 第13页 |
| ·通货膨胀风险 | 第13页 |
| ·流动性风险 | 第13页 |
| ·汇率风险 | 第13页 |
| ·债券价格敏感性分析 | 第13-20页 |
| ·不含期权的债券价格波动 | 第14-15页 |
| ·用基点价值测度利率风险 | 第15页 |
| ·久期 | 第15-17页 |
| ·凸性 | 第17-20页 |
| 3 债券资产组合管理 | 第20-31页 |
| ·债券型与股票型投资组合方法的比较 | 第20-21页 |
| ·股票型资产组合 | 第20-21页 |
| ·均值-方差最优资产组合模型 | 第21页 |
| ·现代投资组合方法应用在债券市场中存在的问题 | 第21页 |
| ·选择投资组合策略 | 第21-22页 |
| ·主动型债券资产组合 | 第22-24页 |
| ·利率预期策略 | 第22页 |
| ·估价分析 | 第22页 |
| ·信用分析 | 第22页 |
| ·收益率差分析 | 第22-23页 |
| ·债券互换 | 第23-24页 |
| ·被动型债券资产组合 | 第24-28页 |
| ·买入并持有策略 | 第24-25页 |
| ·指数化组合投资策略 | 第25-26页 |
| ·指数化组合投资中的基准指数的构建和选择 | 第26页 |
| ·构建指数化组合投资的基本方法 | 第26-28页 |
| ·免疫型债券资产组合 | 第28-31页 |
| ·免疫策略 | 第28-29页 |
| ·现金流匹配 | 第29页 |
| ·或有免疫策略 | 第29页 |
| ·免疫策略与主动策略的组合 | 第29-31页 |
| 4 利率风险免疫模型的进一步研究 | 第31-41页 |
| ·连续利率下现金流的久期与凸性 | 第31-33页 |
| ·现金流价值变化率的下界估计 | 第33-36页 |
| ·免疫型债券资产组合的构建 | 第36-37页 |
| ·免疫型债券资产组合的实证分析 | 第37-40页 |
| ·结论 | 第40-41页 |
| 5 结束语 | 第41-42页 |
| 参考文献 | 第42-44页 |
| 附录 | 第44-48页 |
| 致谢词 | 第48页 |
