| 内容摘要 | 第1-10页 |
| ABSTRACTS | 第10-14页 |
| 1 导论 | 第14-23页 |
| ·选题意义 | 第14-16页 |
| ·双重上市现象研究现状 | 第16-17页 |
| ·概念界定 | 第17-18页 |
| ·研究框架 | 第18-19页 |
| ·研究方法 | 第19-20页 |
| ·本文的创新之处 | 第20-21页 |
| ·本文的不足之处 | 第21-23页 |
| 2 全球双重上市行为现状与相关文献的综述 | 第23-44页 |
| ·全球双重上市行为蓬勃发展 | 第23-27页 |
| ·时代背景 | 第23-24页 |
| ·跨境交叉上市的表现 | 第24-27页 |
| ·双重上市动因文献综述 | 第27-39页 |
| ·从市场微观结构角度关注双重上市动因 | 第27-31页 |
| ·从公司治理角度考察双重上市动因 | 第31-36页 |
| ·双重上市对本国资本市场的影响 | 第36-39页 |
| ·对海外关于双重上市研究的小结 | 第39页 |
| ·关于A+H双重上市问题文献回顾 | 第39-44页 |
| ·关于A+H双重上市问题的研究 | 第39-42页 |
| ·对境内公司赴海外上市发行利益争论 | 第42-43页 |
| ·海外上市公司回归A股带来的负面影响 | 第43页 |
| ·对现有文献的简评 | 第43-44页 |
| 3 公司沪港双重上市的理性分析(上) | 第44-70页 |
| ·基于信息不对称视角下企业双重上市的理性分析 | 第44-56页 |
| ·相关博弈规则 | 第45-48页 |
| ·仅允许在国内单一交易所发行情形 | 第48-52页 |
| ·仅能选择一家交易所发行情形 | 第52-54页 |
| ·允许在两个交易所双重上市情形 | 第54-56页 |
| ·小结 | 第56页 |
| ·双重上市政策摇摆不定——以H股公司回归政策演变为例 | 第56-58页 |
| ·沪港双重上市行为绩效评价困难 | 第58-60页 |
| ·对双重上市公司的业绩评价不全面 | 第58-59页 |
| ·沪港双重上市行为并非市场选择结果 | 第59页 |
| ·境外研究方法不能简单照搬 | 第59-60页 |
| ·海归公司IPO平抑了A股市场泡沫 | 第60-66页 |
| ·2007年新股发行情况 | 第60-61页 |
| ·回归A股市场发行市盈率分析 | 第61-64页 |
| ·回归A股上市首日收益率分析 | 第64-66页 |
| ·小结 | 第66页 |
| ·双重上市对A股市场主体的影响 | 第66-70页 |
| ·回归A股给公司本身带来的影响 | 第66-68页 |
| ·回归A股对我国资本市场建设的影响 | 第68-70页 |
| 4 公司沪港双重上市的理性分析(下) | 第70-105页 |
| ·赴香港上市模式的选择 | 第70-77页 |
| ·海外上市模式 | 第70-72页 |
| ·赴香港上市的模式选择 | 第72-77页 |
| ·对大型国企香港上市发行定价合理性的考察 | 第77-81页 |
| ·问题的提出 | 第77页 |
| ·对发行定价的实证分析比较 | 第77-81页 |
| ·小结 | 第81页 |
| ·内地企业香港发行上市带来的影响 | 第81-89页 |
| ·内地企业赴港发行上市取得的成绩 | 第81-85页 |
| ·内地企业赴港发行上市存在的问题 | 第85-88页 |
| ·修订发行制度安排,实施强制性制度变迁 | 第88-89页 |
| ·更多的A股上市公司需要赴香港再融资 | 第89-105页 |
| ·A股市场"新兴加转轨"特征依旧 | 第89-90页 |
| ·内地市场融资功能有限 | 第90-91页 |
| ·A股面临规模巨大的限售股全流通问题 | 第91-94页 |
| ·大小非减持套现的理论基础 | 第94-95页 |
| ·大小非减持套现的现实基础 | 第95-96页 |
| ·现行缓解大小非的政策效果不大 | 第96-99页 |
| ·双重上市——探索部分限售股香港减持的可行性 | 第99-102页 |
| ·A股限售股香港发行模式设计 | 第102-103页 |
| ·转H股是否涉及支付对价问题 | 第103-104页 |
| ·小结 | 第104-105页 |
| 5 沪港双重上市的发行次序选择 | 第105-129页 |
| ·先H后A模式存在的问题 | 第106-118页 |
| ·缺少定价权造成净权益向境外投资者转移 | 第106-109页 |
| ·H股发行量普遍高于A股 | 第109-113页 |
| ·后续募资基本在A股市场进行 | 第113-115页 |
| ·大盘股回归时的市场压力分析 | 第115-116页 |
| ·过高的A/H价差造成不稳定因素 | 第116-118页 |
| ·A+H同步发行模式分析 | 第118-123页 |
| ·境内外同步发行的优点 | 第118-120页 |
| ·境内外同步发行的问题及协调 | 第120-121页 |
| ·境内外同步发行对定价的影响 | 第121-122页 |
| ·A+H同步发行难以成为未来主流发行模式 | 第122-123页 |
| ·先A后H发行模式分析 | 第123-129页 |
| ·先A后H发行模式的优点 | 第124-125页 |
| ·先A后H发行模式的缺点 | 第125-126页 |
| ·先A后H发行模式前景可期 | 第126-127页 |
| ·从案例看采取"先A后H"发行模式应注意问题 | 第127-129页 |
| 6 IPO模式与跨市场换股吸收合并模式比较 | 第129-149页 |
| ·回归采用IPO方式可能面临的问题 | 第129-133页 |
| ·在市场不景气时大盘股面临发行风险 | 第129页 |
| ·因避免同业竞争而需要整合 | 第129-133页 |
| ·回归A股发行创新模式:跨市场换股吸收合并 | 第133-141页 |
| ·换股合并风行世界 | 第134-135页 |
| ·跨市场换股吸收合并含义 | 第135页 |
| ·跨市场换股吸收合并的动因 | 第135-138页 |
| ·跨市场换股合并模式的负面影响 | 第138-141页 |
| ·公司跨市场换股吸收合并的原则和实践 | 第141-149页 |
| ·遵循合并双方股东财富不因合并而减少的原则 | 第141-142页 |
| ·潍柴动力换股吸收合并湘火炬案评析 | 第142-144页 |
| ·中国铝业换股吸收合并方案评析 | 第144-149页 |
| 7 实现红筹回归的发行模式创新研究 | 第149-175页 |
| ·IPO模式及前景 | 第149-155页 |
| ·IPO模式的优缺点 | 第149-150页 |
| ·相关监管部门欢迎IPO模式 | 第150页 |
| ·法律、技术障碍可以突破 | 第150-152页 |
| ·回归受阻的真正原因 | 第152-155页 |
| ·联通模式评析 | 第155-159页 |
| ·中国联通两地上市概况 | 第155-157页 |
| ·联通模式的优点评析 | 第157-158页 |
| ·联通模式的缺点评析 | 第158页 |
| ·联通模式的变种 | 第158-159页 |
| ·创设CDR实现红筹股公司的回归 | 第159-175页 |
| ·存托凭证的功能与在海外市场的发展 | 第160-166页 |
| ·CDR的推出对市场参与方都是有利的 | 第166-169页 |
| ·CDR的设计 | 第169-172页 |
| ·对几个问题的考虑 | 第172-175页 |
| 8 沪港双重上市的发行监管合作问题 | 第175-190页 |
| ·证券监管合作不能适应双重上市发展需要 | 第175-184页 |
| ·监管合作不适应两地证券市场进一步接轨问题 | 第176-182页 |
| ·如何处理回归A股市场的红筹股及H股面值问题 | 第182-183页 |
| ·如何看待双重上市公司大股东可能的跨市场套利 | 第183-184页 |
| ·加强沪港双重上市发行监管合作的途径 | 第184-190页 |
| ·确立证券发行监管合作的目标 | 第184-186页 |
| ·确立证券合作监管的原则 | 第186-187页 |
| ·借鉴欧盟成功经验,完善发行监管合作制度 | 第187-189页 |
| ·具体问题磋商解决 | 第189-190页 |
| 9 文章结论及政策建议 | 第190-196页 |
| ·沪港双重上市应定位为市场选择行为 | 第190-191页 |
| ·限制性融资政策是"双刃剑" | 第190-191页 |
| ·是否双重上市应由市场进行选择 | 第191页 |
| ·双重上市现象长期存在 | 第191页 |
| ·沪港双重上市公司数量会增加 | 第191-192页 |
| ·更多的香港上市公司会回归A股市场 | 第191-192页 |
| ·更多的A股上市公司需要赴香港上市融资 | 第192页 |
| ·完善沪港双重上市行为的发行政策 | 第192-196页 |
| ·确立双重上市的监管原则 | 第192-193页 |
| ·改革内地新股发行制度 | 第193-194页 |
| ·鼓励采取多种发行模式实现沪港双重上市 | 第194-195页 |
| ·加强境内投资者保护力度 | 第195页 |
| ·加强沪港双重上市的发行监管合作 | 第195-196页 |
| 参考文献 | 第196-214页 |
| 攻读博士学位期间公开发表论文情况 | 第214-217页 |
| 后记 | 第217-218页 |