风险投资、分析师关注与公司价值--基于创业板上市公司的经验证据
| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 1 导论 | 第8-13页 |
| 1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.2 研究意义 | 第9-10页 |
| 1.2.1 理论意义 | 第9页 |
| 1.2.2 实践价值 | 第9-10页 |
| 1.3 研究内容和结构框架 | 第10-12页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第10页 |
| 1.3.2 结构框架 | 第10-12页 |
| 1.4 研究方法和创新之处 | 第12-13页 |
| 1.4.1 研究方法 | 第12页 |
| 1.4.2 创新之处 | 第12-13页 |
| 2 概念界定及文献综述 | 第13-23页 |
| 2.1 概念界定 | 第13-15页 |
| 2.1.1 风险投资 | 第13-14页 |
| 2.1.2 分析师关注 | 第14页 |
| 2.1.3 公司价值 | 第14-15页 |
| 2.2 文献综述 | 第15-23页 |
| 2.2.1 风险投资对公司价值影响的文献综述 | 第15-18页 |
| 2.2.2 分析师关注对公司价值影响的文献综述 | 第18-21页 |
| 2.2.3 国内外文献述评 | 第21-23页 |
| 3 理论基础与研究假设 | 第23-29页 |
| 3.1 理论基础 | 第23-26页 |
| 3.1.1 认证监督理论 | 第23页 |
| 3.1.2 信息不对称理论 | 第23-24页 |
| 3.1.3 信号传递理论 | 第24-25页 |
| 3.1.4 利益相关者理论 | 第25-26页 |
| 3.2 研究假设的提出 | 第26-29页 |
| 3.2.1 风险投资与公司价值 | 第26页 |
| 3.2.2 分析师关注与公司价值 | 第26-27页 |
| 3.2.3 风险投资、分析师关注与公司价值 | 第27-29页 |
| 4 研究设计 | 第29-32页 |
| 4.1 样本选择和数据来源 | 第29页 |
| 4.2 变量选择与定义 | 第29-31页 |
| 4.2.1 公司价值 | 第29页 |
| 4.2.2 风险投资 | 第29-30页 |
| 4.2.3 分析师关注 | 第30页 |
| 4.2.4 控制变量 | 第30-31页 |
| 4.3 模型设计 | 第31-32页 |
| 5 实证检验 | 第32-51页 |
| 5.1 描述性统计分析 | 第32-33页 |
| 5.2 相关性分析 | 第33-35页 |
| 5.3 回归分析 | 第35-39页 |
| 5.3.1 风险投资与公司价值 | 第35-36页 |
| 5.3.2 分析师关注与公司价值 | 第36-37页 |
| 5.3.3 风险投资、分析师关注与公司价值 | 第37-39页 |
| 5.4 进一步分析 | 第39-42页 |
| 5.5 稳健性检验 | 第42-51页 |
| 5.5.1 倾向得分匹配法 | 第42-45页 |
| 5.5.2 滞后一期的回归检验 | 第45-47页 |
| 5.5.3 替换变量的回归检验 | 第47-51页 |
| 6 研究结论与展望 | 第51-54页 |
| 6.1 研究结论 | 第51-52页 |
| 6.2 政策建议 | 第52页 |
| 6.3 研究展望与不足 | 第52-54页 |
| 参考文献 | 第54-59页 |
| 附录 | 第59-60页 |
| 致谢 | 第60页 |
