| 摘要 | 第3-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 第一章 绪论 | 第9-15页 |
| 第一节 研究背景及意义 | 第9-10页 |
| 一、研究背景 | 第9-10页 |
| 二、研究意义 | 第10页 |
| 第二节 投资者情绪研究文献综述 | 第10-13页 |
| 一、投资者情绪的度量 | 第10-12页 |
| 二、投资者情绪对股票收益波动的影响研究综述 | 第12-13页 |
| 第三节 研究内容 | 第13-14页 |
| 第四节 论文存在的创新点以及不足 | 第14-15页 |
| 第二章 行为金融理论与投资者情绪 | 第15-21页 |
| 第一节 行为金融理论的产生与发展 | 第15-16页 |
| 第二节 行为金融理论与标准金融理论的比较 | 第16-18页 |
| 第三节 投资者行为偏差特征与投资者情绪 | 第18-21页 |
| 一、投资者行为偏差特征 | 第18-19页 |
| 二、投资者情绪 | 第19-21页 |
| 第三章 投资者情绪影响股票收益的基本模型及指数构建 | 第21-33页 |
| 第一节 个人和机构投资者情绪对市场收益影响的基本模型 | 第21-26页 |
| 第二节 投资者情绪构建方法与指标选取 | 第26-27页 |
| 第三节 数据选取 | 第27-28页 |
| 第四节 构建投资者情绪指数 | 第28-33页 |
| 一、相关性分析 | 第29-30页 |
| 二、机构投资者情绪的构建 | 第30-31页 |
| 三、个人投资者情绪的构建 | 第31页 |
| 四、机构投资者情绪与个人投资者情绪交互效应分析 | 第31-33页 |
| 第四章 机构和个人投资者情绪与股票市场收益的实证分析 | 第33-44页 |
| 第一节 机构和个人投资者情绪与股票市场收益的回归性分析 | 第33-35页 |
| 一、描述性统计分析 | 第33页 |
| 二、时间序列的平稳性检验 | 第33-34页 |
| 三、回归结果分析 | 第34-35页 |
| 第二节 机构和个人投资者情绪对股票市场收益的影响分析 | 第35-44页 |
| 一、向量自回归模型简介 | 第35-36页 |
| 二、最优滞后阶数的确定 | 第36-37页 |
| 三、VAR模型的稳定性判断 | 第37-38页 |
| 四、格兰杰因果分析 | 第38-39页 |
| 五、脉冲分析 | 第39-41页 |
| 六、方差分解 | 第41-44页 |
| 第五章 研究结论及分析 | 第44-47页 |
| 第一节 研究结论概括 | 第44-45页 |
| 第二节 研究结论分析 | 第45-47页 |
| 参考文献 | 第47-52页 |
| 附录 | 第52-54页 |
| 致谢 | 第54页 |
