基于不同市场状态下个股预期收益的动态投资组合策略研究
| 摘要 | 第3-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 第1章 绪论 | 第9-13页 |
| 1.1 研究背景 | 第9页 |
| 1.2 研究目的和意义 | 第9-11页 |
| 1.3 研究内容、方法和技术路线 | 第11页 |
| 1.4 本文的主要贡献 | 第11-13页 |
| 第2章 文献综述与相关理论 | 第13-26页 |
| 2.1 文献综述 | 第13-17页 |
| 2.1.1 国外研究现状 | 第13-15页 |
| 2.1.2 国内研究现状 | 第15-17页 |
| 2.2 相关理论 | 第17-26页 |
| 2.2.1 Markov模型理论 | 第17-19页 |
| 2.2.2 现代投资组合理论 | 第19-26页 |
| 第3章 基于CMRS模型的动态投资策略构建 | 第26-36页 |
| 3.1 中国股票市场收益分析及模型刻画 | 第26-28页 |
| 3.1.1 市场收益率分析 | 第26页 |
| 3.1.2 CMRS模型 | 第26-28页 |
| 3.2 动态投资组合策略构建 | 第28-32页 |
| 3.2.1 CAPM模型测算个股收益 | 第28-29页 |
| 3.2.2 投资组合构建 | 第29-32页 |
| 3.3 CMRS模型参数估计 | 第32-36页 |
| 3.3.1 EM算法之E步 | 第32-33页 |
| 3.3.2 EM算法之M步 | 第33-36页 |
| 第4章 动态投资策略的实证研究 | 第36-52页 |
| 4.1 数据选取与处理 | 第36-37页 |
| 4.2 基于CMRS模型的市场预测 | 第37-40页 |
| 4.3 基于市场状态概率的个股收益预测 | 第40-47页 |
| 4.4 动态投资策略比较评价 | 第47-52页 |
| 第5章 结论 | 第52-54页 |
| 致谢 | 第54-55页 |
| 参考文献 | 第55-60页 |
| 附录 | 第60-64页 |
| 附录1 EM算法M步参数推导 | 第60-63页 |
| 附录2 投资策略效果图 | 第63-64页 |
