| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第一章 绪论 | 第7-14页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第7-8页 |
| 1.2 国内外研究现状及评述 | 第8-11页 |
| 1.2.1 高管持股与公司价值的理论研究 | 第8-9页 |
| 1.2.2 高管持股与公司价值的实证研究 | 第9-10页 |
| 1.2.3 研究现状述评 | 第10-11页 |
| 1.3 研究内容及结构安排 | 第11-12页 |
| 1.4 本文创新点 | 第12页 |
| 1.5 本文不足 | 第12-14页 |
| 第二章 高管持股与股票收益关系的理论基础 | 第14-29页 |
| 2.1 高管持股与公司价值关系的传统理论 | 第14-21页 |
| 2.1.1 委托代理理论 | 第14-15页 |
| 2.1.2 双重委托代理理论 | 第15-19页 |
| 2.1.3 管理者过度自信理论 | 第19-21页 |
| 2.2 高管持股与股票收益关系的现代理论 | 第21-29页 |
| 2.2.1 基于信息不对称的信号传递博弈理论 | 第21-23页 |
| 2.2.2 基于激励机制的公司治理溢价理论 | 第23-25页 |
| 2.2.3 基于纳什均衡模型的折价均衡理论 | 第25-29页 |
| 第三章 我国上市公司高管持股现状分析 | 第29-35页 |
| 3.1 我国上市公司高管持股比例描述性统计分析 | 第29-31页 |
| 3.2 我国上市公司高管持股比例区间分析 | 第31-32页 |
| 3.3 我国上市公司高管持股比例公司特征分析 | 第32-35页 |
| 第四章 高管持股影响股票收益存在性的实证分析 | 第35-47页 |
| 4.1 样本来源与数据选择 | 第35-36页 |
| 4.1.1 样本来源 | 第35页 |
| 4.1.2 数据选择 | 第35页 |
| 4.1.3 变量度量 | 第35-36页 |
| 4.2 投资组合市场收益分析 | 第36-42页 |
| 4.2.1 组合构建方法 | 第36-37页 |
| 4.2.2 收益衡量方法 | 第37-38页 |
| 4.2.3 回归分析结果 | 第38-42页 |
| 4.3 考虑公司特征的多因素回归模型分析 | 第42-45页 |
| 4.3.1 模型建立 | 第42-43页 |
| 4.3.2 回归方法 | 第43-44页 |
| 4.3.3 回归结果 | 第44-45页 |
| 4.4 结果小结 | 第45-47页 |
| 第五章 高管持股影响股票收益原因的实证分析 | 第47-55页 |
| 5.1 高管持股影响股票收益的原因分析 | 第47-48页 |
| 5.2 经理自主权和高管持股的交互作用对股票市场收益的影响 | 第48-55页 |
| 5.2.1 经理自主权 | 第48-49页 |
| 5.2.2 变量选择 | 第49-51页 |
| 5.2.3 实证分析 | 第51-55页 |
| 第六章 结论 | 第55-56页 |
| 参考文献 | 第56-60页 |
| 致谢 | 第60-61页 |