| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-11页 |
| 引言 | 第11-12页 |
| 第一章 风险投资的保护需求 | 第12-25页 |
| 第一节 风险投资——一种新型的投融资方式 | 第12-17页 |
| 一、风险投资的由来与发展 | 第12-14页 |
| 二、风险投资的特点 | 第14-16页 |
| 三、风险投资法律关系 | 第16-17页 |
| 第二节 风险投资者保护的理论思考 | 第17-21页 |
| 一、风险投资者保护的必要性 | 第17-18页 |
| 二、风险投资者保护的路径选择 | 第18-21页 |
| 第三节 风险投资者保护的经验观察 | 第21-25页 |
| 一、美国风险投资者保护概况 | 第21-22页 |
| 二、《美国风险投资示范合同》的投资者保护安排 | 第22-25页 |
| 第二章 风险投资者保护机制之一：创业企业的股权安排 | 第25-39页 |
| 第一节 复合型可转换优先股在风险投资中的应用 | 第25-30页 |
| 一、风险投资中的股权安排与投资工具选择 | 第25-26页 |
| 二、有效保护投资者的投资工具——复合型可转换优先股 | 第26-30页 |
| 第二节 复合型可转换优先股的具体安排 | 第30-34页 |
| 一、防止创业企业资金在初创阶段外流的分红优先权安排 | 第30页 |
| 二、防止结构性股权稀释的优先认股权与优先受让权安排 | 第30-32页 |
| 三、保证风险投资安全顺畅退出的股份转换权安排 | 第32页 |
| 四、防止创业企业变成“活死人”的股份回赎权安排 | 第32-33页 |
| 五、在投资失败情况下作为最后一重保障的清算优先权安排 | 第33-34页 |
| 第三节 股权安排对我国风险投资者保护的借鉴意义 | 第34-39页 |
| 一、股权安排在我国风险投资者保护中应用的可行性 | 第34-37页 |
| 二、完善我国相关法律制度的建议 | 第37-39页 |
| 第三章 风险投资者保护机制之二：“反稀释”安排 | 第39-49页 |
| 第一节 风险投资者面临的“稀释”风险 | 第39-41页 |
| 一、“稀释”的概念 | 第39-40页 |
| 二、风险投资中的“稀释事件” | 第40-41页 |
| 第二节 风险投资中的“反稀释”安排 | 第41-46页 |
| 一、结构性反稀释 | 第42-43页 |
| 二、转换价格保护 | 第43-46页 |
| 第三节 “反稀释”安排对我国风险投资者保护的借鉴意义 | 第46-49页 |
| 一、“反稀释”安排在我国风险投资者保护中应用的可行性 | 第46-47页 |
| 二、完善我国相关法律制度的建议 | 第47-49页 |
| 第四章 风险投资者保护机制之三：创业企业的控制权安排 | 第49-59页 |
| 第一节 创业企业控制权安排与投资者保护 | 第49-51页 |
| 一、公司控制权安排对于投资者保护的意义 | 第49页 |
| 二、创业企业控制权分配的特殊结构 | 第49-51页 |
| 第二节 创业企业控制权的具体安排 | 第51-56页 |
| 一、创业企业董事会构成的二元化 | 第51-53页 |
| 二、投资者对创业企业特定事项的否决权 | 第53-55页 |
| 三、投资者享有的特别信息权 | 第55-56页 |
| 第三节 控制权安排对我国风险投资者保护的借鉴意义 | 第56-59页 |
| 一、控制权安排在我国风险投资者保护中应用的可行性 | 第56-58页 |
| 二、完善我国相关法律制度的建议 | 第58-59页 |
| 结论 | 第59-61页 |
| 参考文献 | 第61-64页 |
