| 0 导论 | 第1-35页 |
| 0．1 问题的提出 | 第21-26页 |
| 0．1．1 转型时期中国证券市场的发展 | 第21-22页 |
| 0．1．2 中国上市公司绩效现状与问题的提出 | 第22-26页 |
| 0．1．3 研究意义 | 第26页 |
| 0．2 研究范畴、思路、结构与方法 | 第26-31页 |
| 0．2．1 研究范畴 | 第26-28页 |
| 0．2．2 研究思路 | 第28-29页 |
| 0．2．3 论文结构 | 第29页 |
| 0．2．4 研究方法 | 第29-31页 |
| 0．3 论文的创新点 | 第31-34页 |
| 0．4 小结 | 第34-35页 |
| 1 相关理论和文献的一般考察 | 第35-61页 |
| 1．1 企业绩效决定理论的回顾与评论 | 第35-48页 |
| 1．1．1 企业绩效决定的产权论 | 第36-38页 |
| 1．1．2 企业绩效决定的超产权论 | 第38-40页 |
| 1．1．3 企业绩效决定的企业家论 | 第40-43页 |
| 1．1．4 企业绩效决定的能力论 | 第43-44页 |
| 1．1．5 企业绩效决定的综合论 | 第44-48页 |
| 1．2 上市公司绩效决定的理论与实证研究综述 | 第48-60页 |
| 1．2．1 关于股权结构与公司绩效关系的研究 | 第48-55页 |
| 1．2．2 关于董事会、管理层和公司绩效关系的研究 | 第55-57页 |
| 1．2．3 关于资本结构与公司绩效关系的研究 | 第57-58页 |
| 1．2．4 关于控制权市场与公司绩效关系的研究 | 第58-60页 |
| 1．3 小结 | 第60-61页 |
| 2 企业绩效评价与中国上市公司绩效问题 | 第61-82页 |
| 2．1 企业绩效的评价指标与方法 | 第61-66页 |
| 2．1．1 绩效评价常用财务指标 | 第61-62页 |
| 2．1．2 综合评价指标和方法 | 第62页 |
| 2．1．3 托宾Q比率 | 第62-63页 |
| 2．1．4 绩效评价的EVA指标和方法 | 第63-66页 |
| 2．1．5 对以上指标的综合评论 | 第66页 |
| 2．2 中国上市公司绩效现状 | 第66-81页 |
| 2．2．1 上市公司盈利能力逐年衰退 | 第67-70页 |
| 2．2．2 上市公司绩效不佳 | 第70-73页 |
| 2．2．3 上市公司“变脸”现象普遍，持续经营能力较差 | 第73-74页 |
| 2．2．4 上市公司亏损面加大，亏损程度加重，亏损时间延长 | 第74-77页 |
| 2．2．5 上市公司创值(EVA)总体上较低 | 第77-80页 |
| 2．2．6 关于上市公司绩效现状的结论 | 第80-81页 |
| 2．3 小结 | 第81-82页 |
| 3 转型时期上市公司绩效问题分析框架 | 第82-103页 |
| 3．1 企业绩效决定的理论模型 | 第82-91页 |
| 3．1．1 影响企业绩效的因素及其关系的概略分析 | 第82-83页 |
| 3．1．2 公司管理与绩效的作用模式 | 第83页 |
| 3．1．3 公司治理与公司管理的关系 | 第83-89页 |
| 3．1．4 企业绩效决定的综合模式 | 第89-91页 |
| 3．2 转型时期企业绩效决定的特殊性 | 第91-95页 |
| 3．2．1 转型经济及其特点 | 第91-92页 |
| 3．2．2 转型经济、公司治理与企业绩效 | 第92-95页 |
| 3．3 转型时期上市公司绩效决定的关键因素分析 | 第95-102页 |
| 3．3．1 股权分置和证券市场制度 | 第95-97页 |
| 3．3．2 公司内部治理结构 | 第97-98页 |
| 3．3．3 公司资本结构 | 第98-99页 |
| 3．3．4 公司控制权市场 | 第99-101页 |
| 3．3．5 关键因素之间的逻辑关系讨论 | 第101-102页 |
| 3．4 小结 | 第102-103页 |
| 4 股权分置与上市公司绩效 | 第103-125页 |
| 4．1 股权分置的基本状况及其对公司绩效的影响 | 第103-108页 |
| 4．1．1 股权分置的形成与现状 | 第103-105页 |
| 4．1．2 股权分置对公司绩效的影响 | 第105-108页 |
| 4．2 股权分置、股东利益机制与公司绩效 | 第108-117页 |
| 4．2．1 流通股股东与非流通股股东不同的利益实现方式 | 第109-115页 |
| 4．2．2 流通股股东与非流通股股东行为的博奕分析 | 第115-117页 |
| 4．3 股权分置、公司战略行为与绩效 | 第117-121页 |
| 4．3．1 股权分置对上市公司战略目标定位的影响 | 第118-119页 |
| 4．3．2 股权分置对上市公司成长模式的影响 | 第119-121页 |
| 4．4 股权分置对公司绩效影响的实证分析 | 第121-124页 |
| 4．4．1 变量 | 第122页 |
| 4．4．2 模型 | 第122页 |
| 4．4．3 实证结果 | 第122页 |
| 4．4．4 结论与分析 | 第122-124页 |
| 4．5 小结 | 第124-125页 |
| 5 内部治理结构与上市公司绩效 | 第125-173页 |
| 5．1 中国上市公司委托代理关系的特点 | 第125-128页 |
| 5．1．1 委托主体不明确与股东控制机制行政化 | 第126页 |
| 5．1．2 董事会的关键人控制 | 第126-128页 |
| 5．1．3 股东权利与责任方面存在较大差别 | 第128页 |
| 5．2 中国上市公司董事会与公司绩效 | 第128-150页 |
| 5．2．1 董事会与上市公司绩效关系的理论 | 第128-137页 |
| 5．2．2 上市公司董事会特征 | 第137-143页 |
| 5．2．3 上市公司董事会与公司绩效关系的实证分析 | 第143-150页 |
| 5．3 中国上市公司监事会与公司绩效 | 第150-160页 |
| 5．3．1 监事会的模式及其职能 | 第150-152页 |
| 5．3．2 上市公司监事会现状分析 | 第152-156页 |
| 5．3．3 上市公司监事行为的博奕分析 | 第156-160页 |
| 5．3．4 上市公司监事会与公司绩效关系的实证分析 | 第160页 |
| 5．4 中国上市公司经理人激励与公司绩效 | 第160-172页 |
| 5．4．1 经理人激励的一般理论 | 第161-166页 |
| 5．4．2 上市公司经理激励约束机制的特点与激励方式 | 第166-170页 |
| 5．4．3 上市公司经理激励与公司绩效关系的实证分析 | 第170-172页 |
| 5．5 小结 | 第172-173页 |
| 6 资本结构与上市公司绩效 | 第173-192页 |
| 6．1 资本结构与公司绩效关系的理论 | 第173-178页 |
| 6．1．1 代理理论的债权治理观 | 第173-174页 |
| 6．1．2 交易成本经济学的债权治理观 | 第174-176页 |
| 6．1．3 环境依赖理论的债权治理观 | 第176-178页 |
| 6．2 上市公司资本结构的特征与债权治理机制的现状 | 第178-184页 |
| 6．2．1 我国上市公司资本结构的特征 | 第178-179页 |
| 6．2．2 影响我国上市公司资本结构的制度分析 | 第179-181页 |
| 6．2．3 我国上市公司债权治理机制的现状分析 | 第181-184页 |
| 6．3 上市公司资本结构与绩效的实证分析 | 第184-191页 |
| 6．3．1 两者关系描述 | 第184页 |
| 6．3．2 研究假设 | 第184-185页 |
| 6．3．3 实证研究 | 第185-186页 |
| 6．3．4 对实证结果的分析 | 第186-191页 |
| 6．4 小结 | 第191-192页 |
| 7 控制权市场与上市公司绩效 | 第192-224页 |
| 7．1 公司控制权市场概述 | 第192-204页 |
| 7．1．1 相关概念 | 第192-195页 |
| 7．1．2 公司控制权市场运行的两种具体形式 | 第195-199页 |
| 7．1．3 公司控制权市场有效运行的条件 | 第199-202页 |
| 7．1．4 影响公司控制权市场的因素 | 第202-204页 |
| 7．2 公司控制权市场对公司绩效的影响 | 第204-208页 |
| 7．2．1 重构内部治理结构，提升公司绩效 | 第206页 |
| 7．2．2 对公司经理层的形成压力，提升公司绩效 | 第206-207页 |
| 7．2．3 形成规模优势，提高公司效率，反作用于公司治理结构 | 第207-208页 |
| 7．3 转型时期的中国上市公司控制权市场 | 第208-214页 |
| 7．3．1 上市公司控制权市场的发展及制度背景 | 第208-211页 |
| 7．3．2 中国上市公司控制权的转让方式 | 第211页 |
| 7．3．3 中国上市公司控制权市场的的特征与问题 | 第211-214页 |
| 7．4 控制权市场对公司绩效影响的实证分析 | 第214-223页 |
| 7．5 小结 | 第223-224页 |
| 8 其他因素对上市公司绩效的影响分析 | 第224-240页 |
| 8．1 宏观经济环境对上市公司绩效的影响 | 第224-229页 |
| 8．1．1 宏观经济环境与上市公司绩效的一般关系 | 第224-226页 |
| 8．1．2 我国经济转型期宏观经济环境与上市公司绩效的关系 | 第226-229页 |
| 8．2 证券市场制度环境对上市公司绩效的影响 | 第229-239页 |
| 8．2．1 发行市场的机制缺陷弱化了市场对企业的选择 | 第229-233页 |
| 8．2．2 缺乏真正的退市机制使市场缺乏动态自平衡机制 | 第233-237页 |
| 8．2．3 监管欠完善导致市场主体行为扭曲 | 第237-239页 |
| 8．3 小结 | 第239-240页 |
| 9 结论、政策建议及未竟领域 | 第240-267页 |
| 9．1 本文的主要结论 | 第240-243页 |
| 9．2 提升中国上市公司绩效水平的政策建议 | 第243-266页 |
| 9．2．1 积极果断地解决股权分置问题 | 第243-244页 |
| 9．2．2 进一步完善上市公司内部治理 | 第244-255页 |
| 9．2．3 建立并完善债权人参与公司治理的机制 | 第255-259页 |
| 9．2．4 发展控制权市场以改善公司治理 | 第259-262页 |
| 9．2．5 进一步深化证券市场制度改革 | 第262-266页 |
| 9．3 研究局限及后续研究的思考 | 第266页 |
| 9．4 小结 | 第266-267页 |
| 参考文献 | 第267-282页 |
| 作者在攻读博士学位期间科研成果简介 | 第282-284页 |
| 声明 | 第284-285页 |
| 致谢 | 第285-286页 |
