PPP项目资产证券化利差定价研究
| 致谢 | 第5-6页 |
| 摘要 | 第6-7页 |
| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 1 绪论 | 第11-13页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第11-12页 |
| 1.2 研究内容及方法 | 第12-13页 |
| 1.2.1 研究方法 | 第12页 |
| 1.2.2 研究内容安排 | 第12-13页 |
| 2 文献综述 | 第13-16页 |
| 2.1 PPP项目介绍 | 第13页 |
| 2.2 国内PPP项目的现状与问题 | 第13页 |
| 2.3 股权融资思路的PPP资产证券化定价 | 第13页 |
| 2.4 债权融资思路的PPP资产证券化定价 | 第13-15页 |
| 2.4.1 无风险利率 | 第14页 |
| 2.4.2 信用风险溢价 | 第14页 |
| 2.4.3 流动性风险溢价 | 第14-15页 |
| 2.5 其他债券发行利率定价研究 | 第15-16页 |
| 3 PPP项目资产证券化现状分析 | 第16-30页 |
| 3.1 PPP项目融资概述 | 第16-26页 |
| 3.1.1 PPP项目发展趋势分析 | 第17-18页 |
| 3.1.2 PPP项目融资现状分析 | 第18-20页 |
| 3.1.3 资产证券化发展分析 | 第20-23页 |
| 3.1.4 资产支持专项计划现状 | 第23-26页 |
| 3.2 PPP项目资产证券化可行性分析 | 第26-30页 |
| 3.2.1 PPP项目资产证券化政策环境 | 第26-27页 |
| 3.2.2 传统融资方式的局限性 | 第27-28页 |
| 3.2.3 PPP项目资产证券化优势 | 第28-30页 |
| 4 PPP项目资产证券化定价模型与参数选择 | 第30-38页 |
| 4.1 PPP项目资产证券化定价模型选择 | 第30-33页 |
| 4.1.1 股权融资定价模型 | 第30-31页 |
| 4.1.2 债权融资定价模型 | 第31-33页 |
| 4.2 PPP项目资产证券化定价模型参数选择 | 第33-38页 |
| 4.2.1 PPP项目风险概述 | 第33页 |
| 4.2.2 PPP项目法律风险 | 第33-35页 |
| 4.2.3 PPP项目收益风险 | 第35-37页 |
| 4.2.4 PPP项目流动性风险 | 第37-38页 |
| 5 PPP项目资产证券化利差定价分析 | 第38-46页 |
| 5.1 研究方法 | 第38-40页 |
| 5.1.1 样本选择 | 第38-39页 |
| 5.1.2 变量选择 | 第39-40页 |
| 5.1.3 模型构建 | 第40页 |
| 5.2 描述性统计 | 第40-41页 |
| 5.2.1 发行规模与利差 | 第40页 |
| 5.2.2 到期期限与利差 | 第40-41页 |
| 5.2.3 信用评级与利差 | 第41页 |
| 5.3 多元回归分析 | 第41-45页 |
| 5.3.1 回归结果 | 第41-43页 |
| 5.3.2 发行规模的解释情况 | 第43-44页 |
| 5.3.3 到期期限和信用评级的解释情况 | 第44页 |
| 5.3.4 回归模型测试表现 | 第44-45页 |
| 5.4 小结 | 第45-46页 |
| 6 结论、创新与不足 | 第46-48页 |
| 6.1 结论 | 第46页 |
| 6.2 创新 | 第46-47页 |
| 6.3 不足 | 第47-48页 |
| 参考文献 | 第48-50页 |
| 附录 | 第50-55页 |
| 学位论文数据集 | 第55页 |
