| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第1章 绪论 | 第11-22页 |
| 1.1 选题背景及意义 | 第11-13页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第11-12页 |
| 1.1.2 选题意义 | 第12-13页 |
| 1.2 文献综述 | 第13-18页 |
| 1.2.1 羊群行为研究现状 | 第13-16页 |
| 1.2.2 股价同步性研究现状 | 第16-18页 |
| 1.2.3 文献述评 | 第18页 |
| 1.3 研究内容与研究框架 | 第18-20页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第18-19页 |
| 1.3.2 研究框架 | 第19-20页 |
| 1.4 创新与不足 | 第20-22页 |
| 1.4.1 创新点 | 第20-21页 |
| 1.4.2 不足之处 | 第21-22页 |
| 第2章 羊群行为和股价同步性相关理论分析 | 第22-31页 |
| 2.1 有效市场假说及缺陷 | 第22-25页 |
| 2.1.1 有效市场假说理论 | 第22-24页 |
| 2.1.2 有效市场假说的缺陷 | 第24-25页 |
| 2.2 羊群行为相关理论 | 第25-28页 |
| 2.2.1 羊群行为及“真伪”羊群行为辨析 | 第25-26页 |
| 2.2.2 羊群行为产生原因 | 第26-28页 |
| 2.3 股价同步性相关理论 | 第28-29页 |
| 2.3.1 股价同步性反映信息效率的理论分析 | 第29页 |
| 2.4 机构投资者羊群行为对股价同步性的影响机理 | 第29-31页 |
| 2.4.1 机构投资者羊群行为分析 | 第29-30页 |
| 2.4.2 机构投资者投资行为对股价同步性的影响 | 第30-31页 |
| 第3章 羊群行为和股价同步性研究设计及结果分析 | 第31-37页 |
| 3.1 机构投资者羊群行为研究设计及结果分析 | 第31-34页 |
| 3.1.1 实证模型分析和选取 | 第31-33页 |
| 3.1.2 数据选取 | 第33页 |
| 3.1.3 实证结果分析 | 第33-34页 |
| 3.2 股价同步性研究设计及结果分析 | 第34-37页 |
| 3.2.1 实证模型分析和选取 | 第34-35页 |
| 3.2.2 数据选取 | 第35-36页 |
| 3.2.3 实证结果分析 | 第36-37页 |
| 第4章 机构投资者羊群行为对股价同步性影响的实证检验 | 第37-46页 |
| 4.1 实证模型的建立 | 第37-40页 |
| 4.1.1 实证假设及模型 | 第37-38页 |
| 4.1.2 研究变量说明 | 第38-40页 |
| 4.1.3 数据选取 | 第40页 |
| 4.2 面板数据模型检验 | 第40-42页 |
| 4.2.1 Hausman检验 | 第40-41页 |
| 4.2.2 面板数据模型设定检验 | 第41-42页 |
| 4.3 实证结果及分析 | 第42-46页 |
| 4.3.1 实证结果 | 第42-44页 |
| 4.3.2 结果分析 | 第44-46页 |
| 第5章 引导机构投资者健康发展的政策建议 | 第46-49页 |
| 5.1 保持管理层政策制定的稳定性 | 第46页 |
| 5.2 完善法律法规体系，规范信息披露机制 | 第46-47页 |
| 5.3 推动注册制改革，发挥市场自身供求调节功能 | 第47页 |
| 5.4 建立一个完善的基金评价与报酬体系 | 第47页 |
| 5.5 加强机构投资者投资管理和研究能力 | 第47-48页 |
| 5.6 促进机构投资者多元化发展 | 第48-49页 |
| 结论 | 第49-51页 |
| 参考文献 | 第51-54页 |
| 致谢 | 第54-55页 |
| 附录A 攻读硕士学位期间所发表学术论文目录 | 第55页 |