融资融券交易对沪市波动性的影响
| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 第一章 绪论 | 第8-14页 |
| 1.1 研究的背景及意义 | 第8-10页 |
| 1.1.1 研究的背景 | 第8-9页 |
| 1.1.2 研究的意义 | 第9-10页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第10-12页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第10-11页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第11-12页 |
| 1.3 研究思路及方法 | 第12-13页 |
| 1.4 创新点与不足 | 第13-14页 |
| 第二章 中国融资融券的现状及意义 | 第14-21页 |
| 2.1 融资融券的含义 | 第14页 |
| 2.2 中国融资融券交易的现状 | 第14-15页 |
| 2.3 中国融资融券存在的问题 | 第15-18页 |
| 2.3.1 融资融券交易成本加大 | 第15-16页 |
| 2.3.2 融资融券规模小且结构失衡 | 第16页 |
| 2.3.3 保证金制度缺乏灵活 | 第16-17页 |
| 2.3.4 市场准入门槛较高 | 第17页 |
| 2.3.5 融资融券交易的配套制度不健全 | 第17-18页 |
| 2.4 中国融资融券交易的意义 | 第18-21页 |
| 2.4.1 有效联通资本市场和货币市场 | 第19页 |
| 2.4.2 完善中国的信用交易体系的作用 | 第19-20页 |
| 2.4.3 价格发现减弱资本市场的波动的作用 | 第20-21页 |
| 第三章 融资融券与股市波动行的理论分析 | 第21-26页 |
| 3.1 融资融券交易的功能与特征 | 第21-23页 |
| 3.1.1 融资融券交易的特征 | 第21-22页 |
| 3.1.2 融资融券交易的功能 | 第22-23页 |
| 3.2 融资融券交易对股市波动性的影响机制 | 第23-26页 |
| 3.2.1 融资交易对股市波动性的影响 | 第23-24页 |
| 3.2.2 融券交易对股市波动性的影响 | 第24-26页 |
| 第四章 融资融券交易与沪市波动的实证分析 | 第26-46页 |
| 4.1 实证分析方法介绍 | 第26-31页 |
| 4.1.1 单位根检验 | 第26-28页 |
| 4.1.2 向量自回归方程 | 第28-30页 |
| 4.1.3 Jarque bera检验 | 第30-31页 |
| 4.2 数据的选取和处理 | 第31-32页 |
| 4.2.1 样本的选择 | 第31-32页 |
| 4.2.2 数据的初步处理 | 第32页 |
| 4.3. 实证分析部分 | 第32-45页 |
| 4.3.1 单位根检验 | 第32-36页 |
| 4.3.2 Jarque Bera检验 | 第36-38页 |
| 4.3.3 融资交易对沪市波动性的影响分析 | 第38-41页 |
| 4.3.4 融券交易对沪市波动性的影响分析 | 第41-45页 |
| 4.4 实证结论 | 第45-46页 |
| 第五章 完善中国融资融券交易的对策 | 第46-50页 |
| 5.1 大力推进转融通业务的发展 | 第46页 |
| 5.2 减少证券金融公司的垄断专营 | 第46-47页 |
| 5.3 推行动态的保证金制度 | 第47页 |
| 5.4 设立参与主体的适当性制度 | 第47-48页 |
| 5.5 加快融资融券信用体系的建设 | 第48-50页 |
| 5.5.1 设立客户征信体系与客户信用等级制度 | 第48页 |
| 5.5.2 建立统一的社会信用体系与信用共享机制 | 第48-50页 |
| 结论 | 第50-51页 |
| 参考文献 | 第51-53页 |
| 致谢 | 第53页 |
