| 致谢 | 第6-7页 |
| 摘要 | 第7-8页 |
| Abstract | 第8-9页 |
| 第一章 引言 | 第12-17页 |
| 第一节 研究背景 | 第12-13页 |
| 第二节 研究意义 | 第13-14页 |
| 第三节 研究内容和方法 | 第14-15页 |
| 一、研究内容 | 第14-15页 |
| 二、研究方法 | 第15页 |
| 第四节 主要创新点 | 第15-16页 |
| 第五节 本文结构安排 | 第16-17页 |
| 第二章 文献综述 | 第17-23页 |
| 第一节 三因子模型的提出 | 第17-19页 |
| 第二节 三因子模型的国别适用性研究 | 第19-20页 |
| 第三节 三因子模型与其他定价模型的对比研究 | 第20-21页 |
| 第四节 前期针对创业板的三因子模型研究 | 第21-22页 |
| 第五节 本章小结 | 第22-23页 |
| 第三章 三因子模型的数据来源和因子构建 | 第23-32页 |
| 第一节 我国创业板市场发展概况 | 第23-28页 |
| 一、我国创业板市场发展现状 | 第23-25页 |
| 二、我国创业板市场的特征 | 第25-28页 |
| 第二节 数据来源及参数定义 | 第28-30页 |
| 一、模型的提出 | 第28-29页 |
| 二、样本选择与变量定义 | 第29-30页 |
| 第三节 组合因子的构造 | 第30-32页 |
| 一、规模因子 | 第30页 |
| 二、账面市值比因子 | 第30-31页 |
| 三、市场溢价因子 | 第31-32页 |
| 第四章 Fama-French三因子模型在创业板市场的实证研究 | 第32-44页 |
| 第一节 数据预处理 | 第32-34页 |
| 一、相关性检验 | 第32页 |
| 二、ADF检验 | 第32-33页 |
| 三、格兰杰因果关系检验 | 第33-34页 |
| 第二节 单因素和多因素的对比分析及显著性检验 | 第34-40页 |
| 一、基于CAPM的单因素回归分析 | 第34-36页 |
| 二、基于三因子模型的多因素回归分析 | 第36-38页 |
| 三、基于三因子模型的大盘股和小盘股对比分析 | 第38-40页 |
| 第三节 三因子模型在创业板市场适用的稳定性分析 | 第40-42页 |
| 第四节 实证小结 | 第42-44页 |
| 第五章 基于三因子模型的投资策略分析 | 第44-48页 |
| 第一节 投资策略分析的理论基础 | 第44-45页 |
| 第二节 基于三因子模型的 α 策略 | 第45-46页 |
| 第三节 基于三因子模型的 β 策略 | 第46-47页 |
| 第四节 本章小结 | 第47-48页 |
| 第六章 研究结论及投资建议 | 第48-51页 |
| 第一节 研究结论 | 第48页 |
| 第二节 投资建议 | 第48-49页 |
| 第三节 不足与展望 | 第49-51页 |
| 参考文献 | 第51-55页 |