| 摘要 | 第1-6页 |
| ABSTRACT | 第6-17页 |
| 主要符号表 | 第17-18页 |
| 1 绪论 | 第18-33页 |
| ·选题背景与研究目的及意义 | 第18-19页 |
| ·基本概念界定 | 第19-20页 |
| ·状态转换 | 第19页 |
| ·利率期限结构 | 第19-20页 |
| ·宏观-金融模型 | 第20页 |
| ·国内外研究现状及其评述 | 第20-29页 |
| ·国外研究现状 | 第20-25页 |
| ·国内研究现状 | 第25-28页 |
| ·文献评述 | 第28-29页 |
| ·本文的研究内容与创新点 | 第29-30页 |
| ·研究方法、思路与论文结构 | 第30-33页 |
| 2 利率期限结构与宏观经济相互作用的理论基础 | 第33-51页 |
| ·利率期限结构理论及模型 | 第33-43页 |
| ·利率期限结构理论 | 第33-35页 |
| ·利率期限结构静态估计模型 | 第35-39页 |
| ·利率期限结构动态模型 | 第39-43页 |
| ·宏观经济的运行及相关变量 | 第43-45页 |
| ·宏观经济运行及其特征 | 第43-44页 |
| ·反映宏观经济运行的主要变量及其状态转换特征 | 第44-45页 |
| ·利率期限结构与宏观经济的关联性 | 第45-50页 |
| ·利率与收入 | 第45页 |
| ·利率与通货膨胀 | 第45-46页 |
| ·利率与货币政策 | 第46页 |
| ·利率期限结构与宏观经济的关联机制 | 第46-50页 |
| ·本章小结 | 第50-51页 |
| 3 利率期限结构的预期理论检验与风险特征 | 第51-80页 |
| ·利率期限结构预期理论检验 | 第51-57页 |
| ·理性预期与适应性预期 | 第51-53页 |
| ·预期理论的实证检验 | 第53-57页 |
| ·金融危机前后收益率曲线变动的风险特征 | 第57-67页 |
| ·收益率曲线及其估计 | 第58-60页 |
| ·状态转换下的风险特征比较 | 第60-67页 |
| ·状态转换下的风险免疫启示 | 第67页 |
| ·状态转换下的利率风险免疫工具选择 | 第67-79页 |
| ·基于NS久期向量的利率风险免疫原理 | 第69-71页 |
| ·基于NS久期向量的利率风险免疫条件 | 第71-73页 |
| ·基于NS久期向量零缺口免疫的优化模型 | 第73页 |
| ·应用实例与对比分析 | 第73-79页 |
| ·本章小结 | 第79-80页 |
| 4 利率期限结构与宏观经济关系的实证检验 | 第80-107页 |
| ·状态转换下货币政策对利率期限结构的影响 | 第80-89页 |
| ·SLO的推出对利率期限结构的影响 | 第81-85页 |
| ·汇率改革对利率期限结构的影响 | 第85-89页 |
| ·利率期限结构与宏观经济波动的关联性 | 第89-105页 |
| ·连续小波变换与谱分析 | 第90-93页 |
| ·样本选择与收益率曲线潜在因素估计 | 第93-98页 |
| ·实证结果分析 | 第98-105页 |
| ·本章小结 | 第105-107页 |
| 5 基于状态转换的简约宏观-金融模型建模 | 第107-138页 |
| ·马尔科夫区制转移自回归模型的建模及实证 | 第107-120页 |
| ·马尔科夫区制转移向量自回归模型 | 第107-109页 |
| ·样本选取及数据处理 | 第109页 |
| ·单变量MS-AR模型实证及其检验 | 第109-113页 |
| ·宏观-金融MS-VAR模型的建模及实证 | 第113-120页 |
| ·基于状态转换的宏观-金融MSV-DRA模型的建模及实证 | 第120-136页 |
| ·MSV-DRA模型的构建 | 第121-124页 |
| ·样本选择及其处理 | 第124页 |
| ·模型参数估计及判定方法 | 第124-129页 |
| ·模型估计结果分析及检验 | 第129-136页 |
| ·本章小结 | 第136-138页 |
| 6 引入状态转换的简约宏观-金融模型预测及比较 | 第138-160页 |
| ·常见的利率期限结构预测模型及预测效果比较 | 第138-152页 |
| ·贝叶斯向量自回归模型 | 第139-142页 |
| ·几类常见的收益率预测模型 | 第142-145页 |
| ·数据及预测评价标准 | 第145-148页 |
| ·预测结果比较及稳健性检验 | 第148-152页 |
| ·引入状态转换的简约宏观-金融模型预测及比较 | 第152-158页 |
| ·收益率预测模型 | 第153-154页 |
| ·样本选取及预测方式 | 第154-156页 |
| ·预测结果比较与分析 | 第156-158页 |
| ·本章小结 | 第158-160页 |
| 7 政策建议及研究展望 | 第160-165页 |
| ·本文研究的主要结论 | 第160-162页 |
| ·政策建议 | 第162-164页 |
| ·本文研究的局限性及展望 | 第164-165页 |
| 参考文献 | 第165-177页 |
| 附录 变量选取与数据说明 | 第177-180页 |
| 攻读博士学位期间科研项目及科研成果 | 第180-182页 |
| 致谢 | 第182-183页 |
| 作者简介 | 第183页 |