险值理论及其应用研究
| 中文摘要 | 第1-9页 |
| 第一章 金融投资风险与VaR理论 | 第9-34页 |
| 第一节 投资风险的衡量 | 第9-12页 |
| 一、 风险测量技术回顾 | 第9-11页 |
| 二、 现代投资组合理论的产生与发展 | 第11-12页 |
| 第二节 VaR的概念及其适用范围 | 第12-16页 |
| 一、 VaR的概念 | 第12-14页 |
| 二、 VaR的适用范围 | 第14-16页 |
| 第三节 J．P．Morgan对VaR理论的贡献 | 第16-18页 |
| 第四节 险值测算及相关问题 | 第18-34页 |
| 一、 数据收集和参数选择问题 | 第18-20页 |
| 二、 VaR值的基本计算方法 | 第20-30页 |
| （一） 经验分布法 | 第21-22页 |
| （二） 方差—协方差法 | 第22-23页 |
| （三） 蒙特卡罗法 | 第23-24页 |
| （四） 解析法 | 第24-30页 |
| 三、 线性组合资产的VaR计算 | 第30-32页 |
| 四、 非线性资产组合的VaR计算 | 第32-33页 |
| 五、 检验问题 | 第33-34页 |
| 第二章 险值理论在分散投资中的运用 | 第34-57页 |
| 第一节 前言 | 第34-35页 |
| 第二节 基本方法介绍 | 第35-40页 |
| 一、 资产分配问题和亏损限制 | 第35-36页 |
| 二、 构建最优组合 | 第36-40页 |
| 第三节 中国证券市场实证研究 | 第40-57页 |
| 一、 基础数据处理说明 | 第40-46页 |
| 二、 利用传统均值一方差法分析组合分配 | 第46-47页 |
| 三、 经验分布下利用VaR进行分散投资 | 第47-51页 |
| 四、 参数分布下最优组合的选择 | 第51-55页 |
| 五、 实证结论 | 第55-57页 |
| 第三章 中国证券市场压力测试研究 | 第57-88页 |
| 第一节 压力测试与VaR关系分析 | 第57-60页 |
| 第二节 BCBS关于压力测试的要求 | 第60-62页 |
| 第三节 实行压力测试目的分析 | 第62-65页 |
| 一、 国际监管机构的看法 | 第62-63页 |
| 二、 相关文献的看法 | 第63-65页 |
| 第四节 压力测试具体方法及相关问题 | 第65-72页 |
| 一、 国际监管机构指导的方法 | 第65-67页 |
| 二、 相关文献上的探讨 | 第67-72页 |
| 第五节 模型架构及中国证券市场实例分析 | 第72-83页 |
| 一、 IES分析架构 | 第72-73页 |
| 二、 中国证券市场极端下跌值的认定 | 第73-78页 |
| 三、 评估股市极端下跌时对股票组合的影响 | 第78-82页 |
| 四、 风险控制策略 | 第82-83页 |
| 第六节 结论与建议 | 第83-88页 |
| 一、 结论 | 第83-85页 |
| 二、 建议 | 第85-88页 |
| 结论 | 第88-95页 |
| 一、 国际金融市场重大事件的启示 | 第88-89页 |
| 二、 VaR理论的几点再认识 | 第89-91页 |
| 三、 中国证券市场应用VaR方法问题 | 第91-95页 |
| 参考文献 | 第95-101页 |
| 附录 | 第101-108页 |
| 致谢 | 第108页 |
