| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-13页 |
| 第一章 绪论 | 第13-29页 |
| 一、研究背景和研究意义 | 第13-19页 |
| (一) 研究背景 | 第13-17页 |
| (二) 研究意义 | 第17-19页 |
| 二、研究目的 | 第19页 |
| 三、国内外研究文献综述 | 第19-23页 |
| (一) 对企业财务风险识别的研究 | 第20-23页 |
| (二) 对企业财务风险度量的研究 | 第23页 |
| 四、研究方法 | 第23-24页 |
| (一) 规范研究法 | 第23-24页 |
| (二) 实证研究法 | 第24页 |
| 五、研究框架和基本内容 | 第24-27页 |
| (一) 研究框架 | 第24-26页 |
| (二) 主要研究思路和基本内容 | 第26-27页 |
| 六、本文的创新及不足 | 第27-29页 |
| (一) 本文的创新之处 | 第27页 |
| (二) 本文的不足之处 | 第27-29页 |
| 第二章 企业财务风险研究的理论基础 | 第29-46页 |
| 一、效用理论 | 第29-31页 |
| 二、委托代理理论 | 第31-32页 |
| 三、现代资本结构理论 | 第32-38页 |
| (一) MM资本结构理论 | 第32-33页 |
| (二) 权衡理论 | 第33-35页 |
| (三) 代理成本学说 | 第35-36页 |
| (四) 资本结构的控制权理论 | 第36-37页 |
| (五) 资本结构的信号理论 | 第37-38页 |
| 四、投资组合理论 | 第38-40页 |
| 五、资本资产定价模型 | 第40-41页 |
| 六、控制论 | 第41-46页 |
| 第三章 企业财务风险的概念范畴 | 第46-61页 |
| 一、风险的概念 | 第46-49页 |
| (一) 风险是损失或损害的可能性 | 第46页 |
| (二) 风险是损失的不确定性 | 第46-47页 |
| (三) 风险是实际结果和预期结果的离差 | 第47页 |
| (四) 风险是可度量的不确定性 | 第47页 |
| (五) 本文的观点 | 第47-49页 |
| 二、企业财务风险的概念 | 第49-54页 |
| (一) 筹资视角下的企业财务风险 | 第49-50页 |
| (二) 不确定性视角下的企业财务风险 | 第50-51页 |
| (三) 资本结构视角下的企业财务风险 | 第51页 |
| (四) 本文的观点 | 第51-54页 |
| 三、企业财务风险的相关概念 | 第54-57页 |
| (一) 企业财务风险与经营风险 | 第54-55页 |
| (二) 企业财务风险与财务危机 | 第55-57页 |
| 四、企业财务风险的种类 | 第57-59页 |
| (一) 筹资风险 | 第57-58页 |
| (二) 投资风险 | 第58-59页 |
| 五、企业财务风险的特征 | 第59-61页 |
| (一) 客观性 | 第59页 |
| (二) 不确定性 | 第59页 |
| (三) 可度量性 | 第59页 |
| (四) 双重性 | 第59页 |
| (五) 全面性 | 第59-61页 |
| 第四章 企业财务风险的成因分析 | 第61-106页 |
| 一、企业财务风险成因的理论阐述 | 第61-65页 |
| (一) 复杂多变的外部环境 | 第61页 |
| (二) 筹资决策失误 | 第61-62页 |
| (三) 资产的流动性差 | 第62-63页 |
| (四) 盈利能力缺乏 | 第63-64页 |
| (五) 公司治理因素的影响 | 第64-65页 |
| (六) 产业类别的影响 | 第65页 |
| 二、样本的选择 | 第65-69页 |
| (一) ST样本公司的选择 | 第65-67页 |
| (二) 非ST公司研究样本 | 第67-69页 |
| 三、企业财务风险成因的变量设置与选择 | 第69-87页 |
| (一) 传统财务类变量的初选 | 第69-73页 |
| (二) 传统财务类变量的剖面分析 | 第73-78页 |
| (三) 传统财务类变量的多重共线性检验 | 第78-81页 |
| (四) 筛选后的传统财务类变量说明及假设的提出 | 第81-84页 |
| (五) 新增财务类变量及其说明 | 第84-86页 |
| (六) 非财务类变量的增设与说明 | 第86-87页 |
| 四、Probit模型的建立与分析 | 第87-99页 |
| (一) Probit模型的建立 | 第87-88页 |
| (二) 模型一:传统财务变量的模型 | 第88-91页 |
| (三) 模型二:传统财务变量加新增财务变量的模型 | 第91-95页 |
| (四) 模型三:传统财务变量、新增财务变量和非财务变量的模型 | 第95-99页 |
| 五、结论 | 第99-100页 |
| 六、进一步研究及建议 | 第100-106页 |
| 第五章 企业财务风险的识别 | 第106-139页 |
| 一、企业财务风险的定性识别方法综述 | 第107-110页 |
| (一) 财务风险结构性质识别矩阵 | 第107-108页 |
| (二) “四阶段症状”分析法 | 第108-109页 |
| (三) 专家调查法 | 第109页 |
| (四) 定性财务风险识别方法评析 | 第109-110页 |
| 二、企业财务风险的定量识别方法综述 | 第110-120页 |
| (一) 单变量模型判定法 | 第110-111页 |
| (二) 多元线性判别法 | 第111-115页 |
| (三) 多元非线性回归模型 | 第115-117页 |
| (四) 综合评价法 | 第117-118页 |
| (五) 企业财务风险识别的其他模型 | 第118-120页 |
| 三、定量财务风险识别方法的比较分析 | 第120-122页 |
| (一) 单变量模型与多变量模型的比较 | 第120页 |
| (二) 财务风险识别模型准确率及效果比较 | 第120-122页 |
| (三) 定量财务风险识别方法评析 | 第122页 |
| 四、基于模糊层次分析法的财务风险识别研究 | 第122-139页 |
| (一) 层次分析法概述 | 第122-124页 |
| (二) 模糊层次分析法的基本原理 | 第124-127页 |
| (三) 模糊层次分析法的实际应用 | 第127-137页 |
| (四) 结论 | 第137-139页 |
| 第六章 企业财务风险的度量 | 第139-153页 |
| 一、杠杆分析 | 第139-140页 |
| 二、敏感性分析 | 第140-143页 |
| 三、投资风险度量模型 | 第143-153页 |
| (一) 马柯维茨方差模型 | 第143-149页 |
| (二) 哈洛LPM模型 | 第149-150页 |
| (三) VaR模型 | 第150页 |
| (四) 模型的比较 | 第150-153页 |
| 第七章 企业财务风险的控制体系和策略 | 第153-189页 |
| 一、企业财务风险控制概述 | 第153-155页 |
| (一) 企业财务风险控制的概念和类型 | 第153-154页 |
| (二) 企业财务风险控制的目标 | 第154页 |
| (三) 企业财务风险控制与公司治理 | 第154-155页 |
| 二、企业财务风险的控制体系 | 第155-164页 |
| (一) CoCo《控制指南》评析 | 第155-157页 |
| (二) COSO《企业管理风险框架》评析 | 第157-161页 |
| (三) 企业财务风险控制体系的构建 | 第161-164页 |
| 三、企业财务风险控制体系的评估 | 第164-176页 |
| (一) 研究思路 | 第164-165页 |
| (二) 评价过程的设计 | 第165页 |
| (三) 评价变量的确立 | 第165-169页 |
| (四) 评价标准 | 第169-171页 |
| (五) 评价变量权重 | 第171-172页 |
| (六) 评价过程 | 第172-174页 |
| (七) 财务风险控制分级模型 | 第174-176页 |
| 四、案例研究 | 第176-184页 |
| (一) 聚友公司管理基本情况 | 第176-177页 |
| (二) 聚友公司财务风险控制体系的分析 | 第177-181页 |
| (三) 聚友公司财务风险控制体系的综合评价打分 | 第181-184页 |
| 五、企业财务风险的控制策略 | 第184-189页 |
| (一) 规范企业治理结构 | 第184-186页 |
| (二) 建立财务风险预警系统 | 第186-187页 |
| (三) 建立企业对外担保管理制度 | 第187页 |
| (四) 完善企业财务运行机制 | 第187-189页 |
| 参考文献 | 第189-194页 |
| 附表 | 第194-203页 |
| 后记 | 第203-204页 |