| 内容摘要 | 第1-12页 |
| ABSTRACT | 第12-14页 |
| 第一章 导论 | 第14-26页 |
| 第一节 研究对象、研究背景和选题意义 | 第14-20页 |
| 一、研究的对象 | 第14页 |
| 二、研究的背景 | 第14-19页 |
| 三、选题的意义 | 第19-20页 |
| 第二节 全文结构与研究方法 | 第20-23页 |
| 一、论文的结构安排 | 第20-23页 |
| 二、论文的研究方法 | 第23页 |
| 第三节 论文的主要创新与不足之处 | 第23-26页 |
| 一、论文的主要创新 | 第23-24页 |
| 二、论文的不足之处 | 第24-26页 |
| 第二章 价格发现的经济学分析及理论溯源 | 第26-40页 |
| 第一节 价格发现的涵义与基本经济学分析 | 第26-30页 |
| 一、价格发现的涵义 | 第26-27页 |
| 二、价格决定、价格形成与价格发现 | 第27-28页 |
| 三、价格发现的效率 | 第28-29页 |
| 四、从信息与公共产品的视角对价格发现的考察 | 第29-30页 |
| 第二节 价格发现的经济学理论渊源:对价格决定因素的探讨 | 第30-31页 |
| 第三节 价格形成的经济学理论梳理:对价格发现的机理分析 | 第31-36页 |
| 一、价格发现的市场供求机理 | 第31-32页 |
| 二、价格发现的市场参与者调整机理 | 第32-34页 |
| 三、价格发现的信息搜寻机理 | 第34-36页 |
| 四、对价格发现不同机理的简单比较 | 第36页 |
| 第四节 小结 | 第36-40页 |
| 第三章 对股票IPO价格发现的理论分析 | 第40-56页 |
| 第一节 IPO市场的价格发现及其效率问题 | 第40-46页 |
| 一、IPO价格发现的涵义与特征 | 第40-43页 |
| 二、价格发现:股票市场的关键功能 | 第43-44页 |
| 三、IPO市场价格发现的效率 | 第44-46页 |
| 第二节 股票IPO的价格决定与价格形成 | 第46-53页 |
| 一、内在价值理论对股票价值的决定与价值评估 | 第47-48页 |
| 二、现代资产定价理论对股票价格的测度 | 第48-50页 |
| 三、行为金融理论对股票价格的阐释 | 第50-51页 |
| 四、股票价格确定理论与IPO价格的形成 | 第51-53页 |
| 第三节 小结 | 第53-56页 |
| 第四章 股票IPO价格异象与价格发现过程 | 第56-92页 |
| 第一节 IPO价格异象及相关理论阐释 | 第56-67页 |
| 一、股票发行价格的异象 | 第56-59页 |
| 二、对股票发行价格异象的效应分析 | 第59-61页 |
| 三、对股票发行价格异象的不同理论解释 | 第61-66页 |
| 四、各种IPO价格异象理论适用性、局限性问题 | 第66-67页 |
| 第二节 对股票IPO价格发现过程的理论分析 | 第67-79页 |
| 一、IPO市场主体的信息与理性对价格发现的综合影响 | 第67-68页 |
| 二、对IPO发行人和投资者的供给与需求分析 | 第68-76页 |
| 三、投资银行在IPO过程中对价格发现的作用 | 第76-77页 |
| 四、IPO价格发现的一般过程 | 第77-79页 |
| 第三节 关于IPO市场主体行为的均值—方差模型 | 第79-89页 |
| 一、对模型议题的说明 | 第79-80页 |
| 二、模型 | 第80-82页 |
| 三、既定发行价格下的IPO市场投资者行为分析 | 第82页 |
| 四、投资者对企业价值的推断与对未来利润分配的推断呈线性关系的情形 | 第82-85页 |
| 五、对发行人的行为分析 | 第85-87页 |
| 六、结论和评价 | 第87-89页 |
| 第四节 小结 | 第89-92页 |
| 第五章 对股票IPO机制的国际考察 | 第92-120页 |
| 第一节 IPO过程及国际上的证券监管政策趋向 | 第92-98页 |
| 一、IPO的一般过程 | 第92-93页 |
| 二、国际上对IPO的监管目标、原则与监管制度趋向 | 第93-98页 |
| 第二节 国际上不同的IPO机制 | 第98-106页 |
| 一、监管机制 | 第99-101页 |
| 二、承销机制 | 第101-103页 |
| 三、发售机制 | 第103-106页 |
| 第三节 对国际上不同IPO机制的比较分析 | 第106-116页 |
| 一、对国际上不同的监管制度趋向的综合分析 | 第106-107页 |
| 二、对监管机制的比较分析 | 第107-108页 |
| 三、对承销机制的比较分析 | 第108-110页 |
| 四、对发售机制的比较分析 | 第110-116页 |
| 第四节 小结 | 第116-120页 |
| 第六章 中国股票IPO的机制演进及制度分析 | 第120-151页 |
| 第一节 对中国股票IPO机制的划分 | 第120-132页 |
| 一、中国股票IPO监管机制:以政府为主导 | 第120-125页 |
| 二、中国股票IPO承销机制:以余额包销为主 | 第125-126页 |
| 三、中国股票IPO发售机制:对不同机制的曲折尝试 | 第126-132页 |
| 第二节 对中国股票IPO机制的制度分析 | 第132-140页 |
| 一、对中国股票IPO监管机制的制度分析 | 第132-136页 |
| 二、对中国股票IPO承销机制的制度分析 | 第136-137页 |
| 三、对中国股票IPO发售机制的制度分析 | 第137-140页 |
| 第三节 中国IPO市场的特殊情形:股权分置下的异价发行 | 第140-142页 |
| 一、股权分置制度缺陷背景中的异价发行 | 第140-141页 |
| 二、股权分置制度下的股票一级市场价格发现 | 第141页 |
| 三、股权分置改革:股票一级市场价格发现功能的改进 | 第141-142页 |
| 第四节 小结 | 第142-151页 |
| 第七章 对中国股票IPO市场机制的实证研究 | 第151-175页 |
| 第一节 中国IPO价格异象及相关实证研究文献回顾 | 第151-154页 |
| 第二节 对中国股票市场抑价现象的IPO机制层面实证研究 | 第154-174页 |
| 一、对中国IPO抑价现象的机制研究设计 | 第154-157页 |
| 二、研究样本 | 第157-158页 |
| 三、实证研究的结论 | 第158-172页 |
| 四、对实证研究结论的概括 | 第172-174页 |
| 第三节 小结 | 第174-175页 |
| 第八章 中国股票IPO机制的优化与改进 | 第175-196页 |
| 第一节 中国股票IPO机制的优化与改进总体原则与目标 | 第175-181页 |
| 一、IPO机制优化与改进的总体原则:分步推进市场化进程 | 第175-177页 |
| 二、IPO机制优化与改进的总体目标:建设功能齐全的高效市场 | 第177-181页 |
| 第二节 中国股票IPO机制的优化与改进措施 | 第181-190页 |
| 一、监管机制的优化与改进 | 第182-185页 |
| 二、承销机制的优化与改进 | 第185-186页 |
| 三、发售机制的优化与改进 | 第186-190页 |
| 第三节 完善市场结构,建立有效的市场体系 | 第190-193页 |
| 一、改革市场分割局面,完善中国股票市场的市场结构 | 第190-191页 |
| 二、引入新的金融产品,完善中国股票市场的产品结构 | 第191-192页 |
| 三、强化市场的理性理念,培育成熟的市场主体 | 第192-193页 |
| 第四节 小结 | 第193-196页 |
| 附录 | 第196-208页 |
| 附录5—1:美国IPO的主要步骤 | 第196-198页 |
| 附录5—2:国际上不同监管机构的主要监管目标、监管原则或监管职责 | 第198-205页 |
| 附录6—1:有关中国股票IPO的主要法规 | 第205-207页 |
| 附录6—2:中国股票IPO的基本流程 | 第207-208页 |
| 参考文献 | 第208-221页 |
| 后记 | 第221-222页 |
