宏观与微观相结合的股票定价方法研究
| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-5页 |
| 目录 | 第5-8页 |
| 第1章 引言 | 第8-12页 |
| ·研究目的 | 第8页 |
| ·研究范围 | 第8-9页 |
| ·研究分类 | 第9页 |
| ·影响股价的因素 | 第9-10页 |
| ·本文结构 | 第10-12页 |
| 第2章 文献综述 | 第12-24页 |
| ·股票定价方法的发展历史 | 第12-13页 |
| ·微观角度分析方法 | 第13-18页 |
| ·折扣现金流模型 | 第13-16页 |
| ·原始模型 | 第14页 |
| ·扩展模型 | 第14-16页 |
| ·资产定价模型 | 第16-17页 |
| ·套利定价模型 | 第17-18页 |
| ·宏观角度分析方法 | 第18-24页 |
| ·金融数据 | 第18-19页 |
| ·横截面模型 | 第19-21页 |
| ·单因子模型 | 第19-20页 |
| ·多因素模型 | 第20-21页 |
| ·变量选择 | 第21页 |
| ·时间序列模型 | 第21-22页 |
| ·ARMA 过程 | 第22页 |
| ·GARCH 模型 | 第22页 |
| ·面板数据分析 | 第22-24页 |
| ·向量自回归模型(VAR) | 第23页 |
| ·向量误差修正模型 (VECM) | 第23-24页 |
| 第3章 研究方法概述 | 第24-28页 |
| ·微观角度研究 | 第24-26页 |
| ·宏观角度研究 | 第26-27页 |
| ·实证研究 | 第27-28页 |
| 第4章 微观角度分析 | 第28-46页 |
| ·模型描述 | 第28-31页 |
| ·变量预测 | 第31-32页 |
| ·研究样本及数据采集 | 第32-34页 |
| ·固定资本费用 | 第34-37页 |
| ·固定资本费用数据采集及处理 | 第34-35页 |
| ·固定资本费用研究结果分析 | 第35-37页 |
| ·变动资本费用 | 第37-42页 |
| ·变动资本费用数据采集及处理 | 第37-39页 |
| ·预测资本费用 | 第39-41页 |
| ·变动资本费用结果分析 | 第41-42页 |
| ·微观角度估值与中国股市成熟程度检验 | 第42-46页 |
| ·数据采集 | 第43页 |
| ·估值模型 | 第43-45页 |
| ·中国股市成熟度研究结果分析 | 第45-46页 |
| 第5章 宏观角度分析 | 第46-105页 |
| ·选取宏观因素 | 第46-49页 |
| ·国内生产总值 GDP | 第47页 |
| ·利率 IR | 第47-48页 |
| ·居民消费价格指数 CPI | 第48页 |
| ·通货膨胀 IF | 第48页 |
| ·狭义货币供应量 M1 及广义货币供应量 M2 | 第48-49页 |
| ·综合层面分析 | 第49-101页 |
| ·GDP 分析 | 第50-51页 |
| ·利率分析 | 第51-53页 |
| ·CPI 与通货膨胀分析 | 第53-55页 |
| ·货币供应量 M1 及 M2 分析 | 第55-57页 |
| ·VAR 综合分析 | 第57-98页 |
| ·VAR 综合分析——单因素 | 第57-61页 |
| ·VAR 综合分析——双因素 | 第61-70页 |
| ·VAR 综合分析——三因素 | 第70-82页 |
| ·VAR 综合分析——四因素 | 第82-92页 |
| ·VAR 综合分析——五因素 | 第92-97页 |
| ·VAR 综合分析——六因素 | 第97-98页 |
| ·综合层面总结 | 第98-101页 |
| ·个体层面分析 | 第101-102页 |
| ·宏观因素对股票价值的修正 | 第102-105页 |
| 第6章 结论与展望 | 第105-110页 |
| ·结论 | 第105-109页 |
| ·展望 | 第109-110页 |
| 参考文献 | 第110-114页 |
| 致谢 | 第114-115页 |
| 附录 A 折扣现金流模型主程序 | 第115-116页 |
| 附录 B 中国股票市场成熟度研究主程序 | 第116-117页 |
| 附录 C 综合层面研究主程序 | 第117-118页 |
| 附录 D 个体层面研究主程序 | 第118-124页 |
| 个人简历、在学期间发表的学术论文与研究成果 | 第124页 |
