| 摘要 | 第5-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 第1章 绪论 | 第13-19页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第13-14页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第13页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第13-14页 |
| 1.2 文献综述 | 第14-17页 |
| 1.2.1 寿险投资组合优化研究 | 第14-15页 |
| 1.2.2 投资风险及其度量研究 | 第15页 |
| 1.2.3 险资监管对保险投资的影响研究 | 第15-16页 |
| 1.2.4 总体评价 | 第16-17页 |
| 1.3 研究内容与框架 | 第17页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第17页 |
| 1.3.2 研究框架 | 第17页 |
| 1.4 研究思路与方法 | 第17-18页 |
| 1.4.1 研究思路 | 第17-18页 |
| 1.4.2 研究方法 | 第18页 |
| 1.5 创新与不足 | 第18-19页 |
| 1.5.1 创新之处 | 第18页 |
| 1.5.2 不足之处 | 第18-19页 |
| 第2章 寿险投资组合优化的理论探讨 | 第19-26页 |
| 2.1 理论基础 | 第19-20页 |
| 2.1.1 投资组合理论 | 第19页 |
| 2.1.2 资产负债管理理论 | 第19-20页 |
| 2.1.3 投资风险理论 | 第20页 |
| 2.2 寿险投资概述 | 第20-24页 |
| 2.2.1 寿险投资概念 | 第20-21页 |
| 2.2.2 寿险资金来源及其使用原则 | 第21-22页 |
| 2.2.3 寿险投资渠道 | 第22-24页 |
| 2.3 寿险投资组合优化 | 第24-25页 |
| 2.3.1 寿险投资组合 | 第24页 |
| 2.3.2 寿险投资风险 | 第24-25页 |
| 2.3.3 投资组合优化 | 第25页 |
| 2.4 本章小结 | 第25-26页 |
| 第3章 我国寿险投资实践分析 | 第26-38页 |
| 3.1 我国寿险投资政策演变 | 第26-31页 |
| 3.1.1 初步规范投资范围(1995年至2002年) | 第26页 |
| 3.1.2 细化规范投资比例(2003年至2009年) | 第26-28页 |
| 3.1.3 加速放宽投资限制(2010年至2016年) | 第28-30页 |
| 3.1.4 稳健审慎投资运作(2017年至今) | 第30-31页 |
| 3.2 我国寿险投资现状 | 第31-36页 |
| 3.2.1 投资规模逐年上升 | 第31-32页 |
| 3.2.2 投资渠道比例有所变化 | 第32-35页 |
| 3.2.3 投资收益先增后降 | 第35-36页 |
| 3.3 我国寿险投资存在的问题 | 第36-37页 |
| 3.3.1 险资资产端与负债端不匹配 | 第36页 |
| 3.3.2 投资环境不完善 | 第36-37页 |
| 3.3.3 投资专业人才匮乏 | 第37页 |
| 3.3.4 投资收益较不稳定 | 第37页 |
| 3.4 本章小结 | 第37-38页 |
| 第4章 我国寿险投资组合优化的实证分析 | 第38-49页 |
| 4.1 构建寿险投资组合优化模型 | 第38-40页 |
| 4.1.1 用VaR来衡量风险 | 第38-39页 |
| 4.1.2 以RAROC最大化为指标 | 第39页 |
| 4.1.3 寿险投资组合优化模型 | 第39-40页 |
| 4.2 数据来源与变量选择 | 第40-42页 |
| 4.2.1 数据来源 | 第40页 |
| 4.2.2 变量选择 | 第40-42页 |
| 4.3 实证分析 | 第42-48页 |
| 4.3.1 实证分析过程 | 第42-44页 |
| 4.3.2 实证结果分析 | 第44-45页 |
| 4.3.3 实际投资组合分析 | 第45-46页 |
| 4.3.4 实证结果与实际投资组合的比较 | 第46-48页 |
| 4.4 本章小结 | 第48-49页 |
| 第5章 结论与建议 | 第49-52页 |
| 5.1 结论 | 第49-50页 |
| 5.2 建议 | 第50-51页 |
| 5.2.1 优化资产组合结构 | 第50页 |
| 5.2.2 完善资产负债管理匹配 | 第50页 |
| 5.2.3 调整寿险产品结构 | 第50-51页 |
| 5.2.4 完善资本市场体系 | 第51页 |
| 5.2.5 规范公司内部结构 | 第51页 |
| 5.3 本章小结 | 第51-52页 |
| 参考文献 | 第52-55页 |
| 致谢 | 第55页 |
