现金股利与投资效率研究--基于自由现金流的视角
| 内容摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 导论 | 第10-16页 |
| 1.1 问题的提出 | 第10-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 研究目的 | 第11页 |
| 1.1.3 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.2 研究内容与方法 | 第12-15页 |
| 1.2.1 研究内容 | 第12-13页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第13-15页 |
| 1.3 本文的创新 | 第15-16页 |
| 第2章 文献综述 | 第16-24页 |
| 2.1 投资效率文献综述 | 第16-18页 |
| 2.1.1 国外投资效率文献综述 | 第16-17页 |
| 2.1.2 国内投资效率文献综述 | 第17-18页 |
| 2.2 现金股利文献综述 | 第18-20页 |
| 2.2.1 国外现金股利文献综述 | 第18页 |
| 2.2.2 国内现金股利文献综述 | 第18-20页 |
| 2.3 现金股利与投资效率文献综述 | 第20-22页 |
| 2.3.1 国外现金股利与投资效率文献综述 | 第20-21页 |
| 2.3.2 国内现金股利与投资效率文献综述 | 第21-22页 |
| 2.4 文献评述 | 第22-24页 |
| 第3章 理论基础 | 第24-27页 |
| 3.1 委托代理理论 | 第24-25页 |
| 3.2 信息不对称理论 | 第25页 |
| 3.3 自由现金流假说 | 第25-27页 |
| 第4章 理论分析及研究假设 | 第27-31页 |
| 4.1 非效率投资的存在性 | 第27-28页 |
| 4.2 自由现金流与投资效率 | 第28页 |
| 4.3 现金股利与投资效率 | 第28-31页 |
| 第5章 实证设计与结果分析 | 第31-48页 |
| 5.1 样本选择和数据来源 | 第31页 |
| 5.2 非效率投资存在性的实证研究 | 第31-36页 |
| 5.2.1 模型设计及研究变量的定义 | 第31-34页 |
| 5.2.2 描述性统计 | 第34页 |
| 5.2.3 相关性分析 | 第34-35页 |
| 5.2.4 投资效率的回归结果及分析 | 第35-36页 |
| 5.3 现金股利与投资效率实证研究 | 第36-48页 |
| 5.3.1 模型设计及研究变量的定义 | 第36-40页 |
| 5.3.2 描述性统计 | 第40-41页 |
| 5.3.3 相关性分析 | 第41-44页 |
| 5.3.4 现金股利与投资效率回归结果与分析 | 第44-48页 |
| 第6章 稳健性检验 | 第48-50页 |
| 6.1 现金股利与投资过度稳健性检验 | 第48页 |
| 6.2 现金股利与投资不足稳健性检验 | 第48-50页 |
| 第7章 研究结论与政策建议 | 第50-54页 |
| 7.1 研究结论 | 第50-51页 |
| 7.2 政策建议 | 第51-52页 |
| 7.3 研究不足及展望 | 第52-54页 |
| 7.3.1 研究不足 | 第52-53页 |
| 7.3.2 研究展望 | 第53-54页 |
| 参考文献 | 第54-58页 |
| 后记 | 第58页 |
