| 摘要 | 第7-9页 |
| ABSTRACT | 第9-11页 |
| 1 绪论 | 第12-21页 |
| 1.1 选题目的和意义 | 第12-13页 |
| 1.2 文献综述 | 第13-18页 |
| 1.2.1 商业银行不良资产的研究 | 第13-15页 |
| 1.2.2 不良资产证券化的研究 | 第15-16页 |
| 1.2.3 信用风险测度的研究 | 第16-18页 |
| 1.3 研究方法与技术路线 | 第18-19页 |
| 1.4 创新点与不足 | 第19-21页 |
| 1.4.1 创新点 | 第19-20页 |
| 1.4.2 不足 | 第20-21页 |
| 2 我国商业银行不良资产的分类、现状和处置方式 | 第21-29页 |
| 2.1 我国商业银行不良资产的分类 | 第21-22页 |
| 2.1.1 不良信贷类资产 | 第21页 |
| 2.1.2 不良非信贷类资产 | 第21-22页 |
| 2.2 我国商业银行不良资产的现状 | 第22-25页 |
| 2.2.1 不良个人贷款情况 | 第22-23页 |
| 2.2.2 不良贷款的地区分布 | 第23-24页 |
| 2.2.3 不良贷款的行业分布 | 第24-25页 |
| 2.3 我国商业银行对不良资产的处置方式 | 第25-29页 |
| 2.3.1 从贷款企业的角度处置不良资产 | 第25-26页 |
| 2.3.2 从商业银行的角度处置不良资产 | 第26-27页 |
| 2.3.3 从金融创新的角度处置不良资产 | 第27-29页 |
| 3 我国商业银行不良资产证券化业务的发展 | 第29-32页 |
| 3.1 不良资产证券化业务的开展过程 | 第29-31页 |
| 3.1.1 不良资产证券化业务的早期试点 | 第29页 |
| 3.1.2 不良资产证券化业务的现状 | 第29-31页 |
| 3.2 当前不良资产证券化产品的特征 | 第31-32页 |
| 4 不良资产证券化产品违约风险的来源及防范 | 第32-38页 |
| 4.1 违约风险的来源 | 第32-35页 |
| 4.1.1 基础资金池的风险 | 第32-33页 |
| 4.1.2 运作风险 | 第33-35页 |
| 4.2 违约风险的形成与防范 | 第35-38页 |
| 4.2.1 信息不对称理论对违约风险的解释 | 第36页 |
| 4.2.2 资产价格波动理论对违约风险的解释 | 第36页 |
| 4.2.3 信用增级对违约风险的防范 | 第36-38页 |
| 5 KMV模型的基本思想和改进 | 第38-42页 |
| 5.1 选择KMV模型的原因 | 第38页 |
| 5.2 KMV模型的理论基础 | 第38-40页 |
| 5.3 KMV模型的改进运用 | 第40-42页 |
| 6 KMV模型在不良资产证券化产品违约风险中的应用 | 第42-51页 |
| 6.1 产品介绍 | 第42-47页 |
| 6.1.1 基础资产池 | 第42-44页 |
| 6.1.2 交易结构 | 第44-45页 |
| 6.1.3 法律与制度环境 | 第45-46页 |
| 6.1.4 交易参与方 | 第46-47页 |
| 6.2 KMV模型的实证应用 | 第47-51页 |
| 6.2.1 产品违约概率的度量 | 第47-48页 |
| 6.2.2 不同发债规模对违约概率的影响 | 第48页 |
| 6.2.3 不同期限下违约概率的变化 | 第48-49页 |
| 6.2.4 实证结论 | 第49-51页 |
| 7 政策建议 | 第51-53页 |
| 7.1 鼓励各类银行参与不良资产证券化业务 | 第51页 |
| 7.2 完善信息披露机制,建立统一交易市场 | 第51页 |
| 7.3 完善相关法律和制度 | 第51-52页 |
| 7.4 培育独立公信的信用评级机构 | 第52页 |
| 7.5 建立专门的不良资产回收率数据库 | 第52-53页 |
| 参考文献 | 第53-55页 |
| 致谢 | 第55页 |