| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6页 |
| 第一章 导论 | 第9-17页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.1.1 研究的现实背景 | 第9页 |
| 1.1.2 研究的理论背景 | 第9-10页 |
| 1.2 研究的目的与意义 | 第10页 |
| 1.2.1 研究的目的 | 第10页 |
| 1.2.2 研究的意义 | 第10页 |
| 1.3 信用风险度量相关研究综述 | 第10-13页 |
| 1.3.1 国外信用风险度量研究综述 | 第10-11页 |
| 1.3.2 国内信用风险度量研究综述 | 第11-13页 |
| 1.3.3 国内对信用风险研究中存在的不足 | 第13页 |
| 1.4 研究思路、研究方法和技术路线 | 第13-15页 |
| 1.4.1 研究思路 | 第13-14页 |
| 1.4.2 研究方法 | 第14页 |
| 1.4.3 技术路线 | 第14-15页 |
| 1.5 可能的创新之处 | 第15-17页 |
| 第二章 信用风险的相关理论与文献 | 第17-22页 |
| 2.1 信用风险与信用风险的度量 | 第17-18页 |
| 2.1.1 信用风险的内涵 | 第17页 |
| 2.1.2 信用风险的特点 | 第17页 |
| 2.1.3 信用风险的管理 | 第17-18页 |
| 2.2 信用风险度量的方法 | 第18-20页 |
| 2.2.1 古典信用风险度量的方法 | 第18-19页 |
| 2.2.2 现代信用风险度量的方法 | 第19-20页 |
| 2.3 本章小结 | 第20-22页 |
| 第三章 KMV 模型思想及在我国的适用性比较 | 第22-27页 |
| 3.1 KMV 的模型思想基础 B-S 期权定价模型 | 第22-24页 |
| 3.1.1 B-S 期权定价模型 | 第22-23页 |
| 3.1.2 基于 B-S 期权定价模型的 KMV 模型的构建 | 第23-24页 |
| 3.2 利用 KMV 模型进行信用风险度量的步骤 | 第24页 |
| 3.3 我国实际经济环境对 KMV 模型和其他信用风险度量模型应用的限制 | 第24-26页 |
| 3.3.1 我国信用评级不完善 | 第25页 |
| 3.3.2 我国数据库不完善 | 第25页 |
| 3.3.3 我国证券市场有效性不足 | 第25-26页 |
| 3.3.4 我国的市场化程度不足 | 第26页 |
| 3.4 针对我国经济现状需要对 KMV 模型进行的修正 | 第26页 |
| 3.5 本章小结 | 第26-27页 |
| 第四章 以化工行业为例 KMV 模型的实证分析 | 第27-36页 |
| 4.1 选择化工行业的背景介绍 | 第27-28页 |
| 4.3 参数的修正与计算步骤 | 第28-32页 |
| 4.3.1 公司的股权价值 E 的修正 | 第28-29页 |
| 4.3.2 股权价值波动率σE的计算 | 第29-30页 |
| 4.3.3 债务期限 t 的和无风险利率 r 选取 | 第30页 |
| 4.3.4 公司资产价值和资产价值波动率的计算 | 第30-31页 |
| 4.3.5 上市企业违约点 DP 的修正 | 第31-32页 |
| 4.4 上市企业违约距离 DD 的计算 | 第32-33页 |
| 4.5 上市企业的违约概率的计算和现实行情的结论验证 | 第33-34页 |
| 4.6 化工企业信用违约等级表的建立 | 第34-35页 |
| 4.7 本章小结 | 第35-36页 |
| 第五章 研究结论与建议 | 第36-38页 |
| 5.1 研究结论 | 第36页 |
| 5.2 建议 | 第36-38页 |
| 结束语 | 第38-39页 |
| 参考文献 | 第39-41页 |
| 附录 | 第41-46页 |
| 致谢 | 第46-47页 |
| 作者简介 | 第47页 |
