| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 绪论 | 第9-11页 |
| 1 股份回购与操纵市场的关联 | 第11-19页 |
| 1.1 股份回购两个特性及二重动因 | 第11-14页 |
| 1.1.1 股份回购的两个特性 | 第11-12页 |
| 1.1.2 上市公司股份回购的动因 | 第12-14页 |
| 1.2 操纵市场行为的两个理论难题 | 第14-15页 |
| 1.2.1 操纵市场行为定义难 | 第14-15页 |
| 1.2.2 操纵市场的认定难题 | 第15页 |
| 1.3 股份回购与操纵市场的关联 | 第15-19页 |
| 1.3.1 股份回购与操纵市场关联的三种观点 | 第15-16页 |
| 1.3.2 合法回购应当豁免，非法回购可能构成市场操纵 | 第16-19页 |
| 2 对上市公司利用股份回购操纵市场规制的必要性及可行性分析 | 第19-23页 |
| 2.1 必要性分析 | 第19-21页 |
| 2.1.1 防止上市公司利用股份回购误导投资者的投资判断 | 第19页 |
| 2.1.2 避免上市公司利用股份回购破坏公平交易机制 | 第19-20页 |
| 2.1.3 切断上市公司利用股份回购向其关联方的不当利益输送 | 第20-21页 |
| 2.2 可行性分析 | 第21-23页 |
| 2.2.1 我国证监会已经做了初步探索 | 第21页 |
| 2.2.2 域外的规制经验为我国提供了宝贵借鉴 | 第21-23页 |
| 3 上市公司利用股份回购操纵市场法律规制的域外典型立法例及其评价 | 第23-28页 |
| 3.1 域外操纵市场视角下股份回购规制的典型法例 | 第23-25页 |
| 3.1.1 美国对操纵市场视角下股份回购的规制 | 第23-24页 |
| 3.1.2 日本对操纵市场视角下股份回购的规制 | 第24页 |
| 3.1.3 我国台湾操纵市场视角下股份回购的规制 | 第24-25页 |
| 3.2 对域外典型立法例的评价 | 第25-28页 |
| 3.3.1 美国——“港内”豁免，“港外”个案判断 | 第25-26页 |
| 3.3.2 日本——“港内”豁免，“港外”违法 | 第26页 |
| 3.3.3 我国台湾——合规非豁免 | 第26-28页 |
| 4 对我国规制上市公司利用股份回购操纵市场的思考 | 第28-37页 |
| 4.1 明确股份回购计划的性质 | 第28-30页 |
| 4.2 完善披露公告体系 | 第30-33页 |
| 4.2.1 完善横向披露公告体系 | 第31-32页 |
| 4.2.2 完善纵向披露公告体系 | 第32-33页 |
| 4.3. 建立“安全港”制度 | 第33-34页 |
| 4.3.1 “安全港”制度的设立 | 第33页 |
| 4.3.2 对于“安全港”外的股份回购行为的认定 | 第33-34页 |
| 4.4 设立隔离期制度 | 第34-37页 |
| 4.4.1 为大股东及内部人设定股份减持隔离期 | 第34-35页 |
| 4.4.2 为上市公司设置债转股回售及转股的隔离期 | 第35-37页 |
| 结束语 | 第37-38页 |
| 参考文献 | 第38-43页 |
| 致谢 | 第43-44页 |
| 攻读学位期间发表论文以及参加科研情况 | 第44-45页 |
