机构投资者异质性、私下沟通与公司治理
| 摘要 | 第3-5页 |
| ABSTRACT | 第5-7页 |
| 第一章 引言 | 第12-21页 |
| 第一节 研究背景及问题提出 | 第12-14页 |
| 第二节 研究意义 | 第14-15页 |
| 一、理论意义 | 第14页 |
| 二、实践意义 | 第14-15页 |
| 第三节 研究方法 | 第15页 |
| 一、理论研究 | 第15页 |
| 二、实证研究 | 第15页 |
| 第四节 研究内容及分析框架 | 第15-17页 |
| 第五节 论文贡献和主要结论 | 第17-21页 |
| 一、理论贡献 | 第17-18页 |
| 二、研究方法贡献 | 第18页 |
| 三、实证研究贡献 | 第18-19页 |
| 四、主要观点 | 第19-20页 |
| 五、论文的不足和需要进一步研究的问题 | 第20-21页 |
| 第二章 文献综述 | 第21-47页 |
| 第一节 机构投资者定义、类型及异质性 | 第21-25页 |
| 一、定义 | 第21页 |
| 二、类型 | 第21-22页 |
| 三、机构投资者异质性 | 第22-25页 |
| 第二节 机构投资者参与公司治理的理论研究视角 | 第25-28页 |
| 一、委托代理理论 | 第25-26页 |
| 二、机构投资者与委托代理问题 | 第26页 |
| 三、私下沟通与企业价值：数理推导 | 第26-28页 |
| 第三节 机构投资者与公司治理 | 第28-46页 |
| 一、机构投资者股东积极主义 | 第28-33页 |
| 二、机构投资者参与公司治理的动机及条件 | 第33页 |
| 三、机构投资者参与公司治理的机制 | 第33-42页 |
| 四、机构投资者参与公司治理的效应 | 第42-45页 |
| 五、机构投资者与制度背景 | 第45页 |
| 六、机构投资者的利益冲突 | 第45-46页 |
| 第四节 文献综述小结 | 第46-47页 |
| 第三章 中国机构投资者：概述与异质性 | 第47-59页 |
| 第一节 发展与现状概述 | 第47-51页 |
| 一、中国机构投资者发展概述 | 第47页 |
| 二、发展阶段划分 | 第47-50页 |
| 三、中国机构投资者持续快速发展的原因 | 第50-51页 |
| 第二节 中国机构投资者的异质性 | 第51-57页 |
| 一、持股规模 | 第52-53页 |
| 二、投资限制 | 第53-55页 |
| 三、资金来源及投资者适当性 | 第55页 |
| 四、盈利模式 | 第55-57页 |
| 五、激励机制 | 第57页 |
| 第三节 本章小结 | 第57-59页 |
| 第四章 中国机构投资者的私下沟通 | 第59-73页 |
| 第一节 中国机构投资者的股东积极主义 | 第59-65页 |
| 一、内部治理机制 | 第59-63页 |
| 二、外部治理机制 | 第63-65页 |
| 第二节 机构投资者调研的现状和特征分析 | 第65-71页 |
| 一、调研类型 | 第66-67页 |
| 二、调研机构 | 第67-69页 |
| 三、调研次数 | 第69-70页 |
| 四、调研覆盖上市公司的数量 | 第70-71页 |
| 第三节 本章小结 | 第71-73页 |
| 第五章 机构投资者类型、私下沟通与管理层互动 | 第73-92页 |
| 第一节 文献回顾 | 第73-75页 |
| 第二节 理论分析与研究假设 | 第75-77页 |
| 第三节 数据及统计表述 | 第77-82页 |
| 一、数据来源及样本选择 | 第77页 |
| 二、样本统计分析 | 第77-79页 |
| 三、机构投资者私下沟通的微观分析 | 第79-80页 |
| 四、变量选择与测量 | 第80-82页 |
| 五、数据结构和计量方法 | 第82页 |
| 第四节 实证检验结果及解释 | 第82-90页 |
| 一、异质机构投资者与私下沟通的深度 | 第82-85页 |
| 二、异质机构投资者与私下沟通的广度 | 第85-87页 |
| 三、核心管理层对私下沟通的重视程度 | 第87-89页 |
| 四、稳健性检验 | 第89-90页 |
| 第五节 本章小结 | 第90-92页 |
| 第六章 机构投资者类型、私下沟通与盈余管理 | 第92-116页 |
| 第一节 机构投资者与盈余管理 | 第92-93页 |
| 一、盈余管理的动机 | 第92页 |
| 二、机构投资者抑制盈余管理的机制及效应 | 第92-93页 |
| 第二节 私下沟通与盈余管理 | 第93-94页 |
| 一、监督机制 | 第93页 |
| 二、压力机制 | 第93-94页 |
| 第三节 机构投资者私下沟通对盈余管理的影响 | 第94-99页 |
| 一、理论分析与研究假设 | 第94-96页 |
| 二、研究设计 | 第96-98页 |
| 三、变量统计性描述 | 第98-99页 |
| 第四节 实证检验结果及分析 | 第99-114页 |
| 一、机构投资者调研与应计盈余管理 | 第99-108页 |
| 二、机构投资者调研与信息披露透明度 | 第108-111页 |
| 三、对真实盈余管理的再检验 | 第111-114页 |
| 第五节 本章小结 | 第114-116页 |
| 第七章 机构投资者类型、私下沟通与公司绩效 | 第116-135页 |
| 第一节 文献回顾 | 第116-117页 |
| 第二节 理论分析与研究假设 | 第117-118页 |
| 第三节 研究设计 | 第118-120页 |
| 一、被解释变量 | 第118页 |
| 二、解释变量 | 第118-119页 |
| 三、变量统计性描述 | 第119-120页 |
| 第四节 实证检验结果及分析 | 第120-134页 |
| 一、机构投资者私下沟通的价值发现功能 | 第120-130页 |
| 二、机构投资者私下沟通的价值创造功能 | 第130-134页 |
| 第五节 本章小结 | 第134-135页 |
| 第八章 结论与政策建议 | 第135-140页 |
| 第一节 主要结论 | 第135-137页 |
| 一、私下沟通影响公司治理及价值的传导机制 | 第135页 |
| 二、机构投资者异质性对公司治理意愿和能力的影响 | 第135-136页 |
| 三、不同类型机构投资者私下沟通的效应 | 第136-137页 |
| 第二节 本文的不足 | 第137-138页 |
| 第三节 政策建议 | 第138-140页 |
| 一、关于上市公司的政策建议 | 第138页 |
| 二、关于机构投资者的政策建议 | 第138-140页 |
| 参考文献 | 第140-149页 |
| 后记 | 第149-150页 |
| 在学期间发表的学术论文 | 第150页 |
