| 中文摘要 | 第4-7页 |
| ABSTRACT | 第7-9页 |
| 第一章 导论 | 第16-25页 |
| 1.1 选题背景 | 第16-18页 |
| 1.2 研究意义 | 第18-19页 |
| 1.2.1 理论意义 | 第18-19页 |
| 1.2.2 现实意义 | 第19页 |
| 1.3 概念界定和研究框架 | 第19-23页 |
| 1.3.1 概念界定 | 第19-21页 |
| 1.3.2 研究框架 | 第21-23页 |
| 1.4 论文的创新与不足 | 第23-25页 |
| 1.4.1 论文的创新点 | 第23-24页 |
| 1.4.2 论文的局限性和未来的研究建议 | 第24-25页 |
| 第二章 理论基础与文献综述 | 第25-51页 |
| 2.1 价格的形成与市场微观结构理论 | 第25-30页 |
| 2.1.1 信息模型的基本框架 | 第26-27页 |
| 2.1.2 非策略交易模型 | 第27-29页 |
| 2.1.3 策略交易模型 | 第29-30页 |
| 2.2 价格效率与有效市场假说 | 第30-40页 |
| 2.2.1 有效市场理论的基本框架 | 第30-33页 |
| 2.2.2 证券市场定价效率的衡量 | 第33-34页 |
| 2.2.3 价格效率与投资者行为 | 第34-40页 |
| 2.3 信用交易与股价信息含量的相关实证研究 | 第40-44页 |
| 2.3.1 国外研究成果 | 第40-42页 |
| 2.3.2 国内研究成果 | 第42-44页 |
| 2.4 信用交易与股价特质波动率的相关实证研究 | 第44-46页 |
| 2.4.1 国外研究成果 | 第44-45页 |
| 2.4.2 国内研究成果 | 第45-46页 |
| 2.5 卖空限制与投资者行为的相关实证研究 | 第46-49页 |
| 2.5.1 国外研究成果 | 第46-47页 |
| 2.5.2 国内研究成果 | 第47-49页 |
| 2.6 本章小结 | 第49-51页 |
| 第三章 信用交易的发展概况 | 第51-74页 |
| 3.1 海外（地区）信用交易的发展概况 | 第51-63页 |
| 3.1.1 美国信用交易概况 | 第51-54页 |
| 3.1.2 欧洲信用交易概况 | 第54-55页 |
| 3.1.3 日本信用交易概况 | 第55-58页 |
| 3.1.4 台湾地区信用交易概况 | 第58-61页 |
| 3.1.5 金融危机后信用交易的概况 | 第61-63页 |
| 3.2 我国融资融券制度的发展概况 | 第63-72页 |
| 3.2.1 我国融资融券业务的发展进程 | 第63-66页 |
| 3.2.2 我国转融通业务的发展进程 | 第66-69页 |
| 3.2.3 我国融资融券业务的发展现状 | 第69-72页 |
| 3.3 本章小结 | 第72-74页 |
| 第四章 融资融券对股市波动性与流动性影响的实证分析 | 第74-87页 |
| 4.1 理论分析与研究思路 | 第74-75页 |
| 4.2 实证设计与变量选取 | 第75-78页 |
| 4.2.1 指标选取 | 第75-77页 |
| 4.2.2 模型和方法 | 第77页 |
| 4.2.3 数据来源与处理 | 第77-78页 |
| 4.3 描述性统计与分析 | 第78-79页 |
| 4.4 实证结果 | 第79-86页 |
| 4.4.1 对证券市场流动性和波动性的影响 | 第79-84页 |
| 4.4.2 对标的股票流动性和波动性的总体影响 | 第84-86页 |
| 4.5 本章小结 | 第86-87页 |
| 第五章 融资融券对股票收益率影响的实证分析 | 第87-104页 |
| 5.1 理论分析与研究思路 | 第87-89页 |
| 5.2 事件窗口与样本选择 | 第89-93页 |
| 5.2.1 事件日、估计期、窗口期的确定 | 第90页 |
| 5.2.2 样本选择 | 第90-91页 |
| 5.2.3 事件窗口内的金融变量 | 第91-92页 |
| 5.2.4 统计显著性检验 | 第92-93页 |
| 5.3 实证结果 | 第93-102页 |
| 5.3.1 融资融券市场反应的检验与分析 | 第93-99页 |
| 5.3.2 融资融券市场反应的影响因素分析 | 第99-102页 |
| 5.4 本章小结 | 第102-104页 |
| 第六章 融资融券对股价信息含量影响的实证分析（一） | 第104-123页 |
| 6.1 理论分析和研究假设 | 第104-106页 |
| 6.2 实证设计与变量选取 | 第106-114页 |
| 6.2.1 股价信息含量的衡量 | 第106-108页 |
| 6.2.2 控制变量 | 第108-109页 |
| 6.2.3 实证模型和内生性问题 | 第109-113页 |
| 6.2.4 样本选择与处理 | 第113-114页 |
| 6.3 描述性统计与分析 | 第114-115页 |
| 6.4 实证结果 | 第115-121页 |
| 6.4.1 横截面股价信息含量的比较 | 第115-117页 |
| 6.4.2 纵向股价信息含量的比较 | 第117-119页 |
| 6.4.3 基于双重差分模型的检验 | 第119-121页 |
| 6.5 本章小结 | 第121-123页 |
| 第七章 融资融券对股价信息含量影响的实证分析（二） | 第123-139页 |
| 7.1 理论分析和研究思路 | 第123-124页 |
| 7.2 实证设计与变量选取 | 第124-128页 |
| 7.2.1 指标选取 | 第124-126页 |
| 7.2.2 模型和方法 | 第126-128页 |
| 7.3 描述性统计与分析 | 第128-129页 |
| 7.4 实证结果 | 第129-137页 |
| 7.4.1 股价信息含量与横截面预期收益 | 第129-131页 |
| 7.4.2 股价信息含量与噪声交易 | 第131-134页 |
| 7.4.3 股价信息含量与信息传递速度 | 第134-135页 |
| 7.4.4 基于双重差分模型的检验 | 第135-137页 |
| 7.5 本章小结 | 第137-139页 |
| 第八章 研究结论与展望 | 第139-143页 |
| 8.1 研究结论 | 第139-140页 |
| 8.2 相关建议 | 第140-142页 |
| 8.3 研究展望 | 第142-143页 |
| 参考文献 | 第143-154页 |
| 博士研究生期间科研和发表论文情况 | 第154-155页 |
| 附录 | 第155-164页 |
| 致谢 | 第164-165页 |
