| 中文摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-10页 |
| 第一章 绪论 | 第10-31页 |
| ·研究背景与研究意义 | 第10-14页 |
| ·研究背景 | 第10-13页 |
| ·选题的研究意义 | 第13-14页 |
| ·研究综述及问题的提出 | 第14-26页 |
| ·相关研究综述 | 第14-25页 |
| ·问题的提出 | 第25-26页 |
| ·主要的研究内容和创新点 | 第26-31页 |
| ·研究思路与方法 | 第26-27页 |
| ·主要研究内容 | 第27-29页 |
| ·主要创新点 | 第29-31页 |
| 第二章 日内订单到达率更新及新息消化过程研究 | 第31-46页 |
| ·引言 | 第31-32页 |
| ·卖空限制下订单流到达率更新研究 | 第32-38页 |
| ·EKOP 模型的二叉树交易结构 | 第32-34页 |
| ·卖空限制条件下的订单流信息含量分析 | 第34-36页 |
| ·考虑卖空限制的交易到达率更新模型构建 | 第36-37页 |
| ·交易到达率更新模型的极大似然函数 | 第37-38页 |
| ·卖空限制下的新息消化过程研究 | 第38页 |
| ·实证结果与分析 | 第38-45页 |
| ·实证设计 | 第38-39页 |
| ·数据预处理 | 第39-41页 |
| ·交易到达率更新的动态过程分析 | 第41-42页 |
| ·新息对交易到达率的多期冲击分析 | 第42-45页 |
| ·小结 | 第45-46页 |
| 第三章 考虑卖空限制的日内信息非对称对流动性的影响研究 | 第46-64页 |
| ·引言 | 第46-47页 |
| ·考虑卖空限制的日内时变 PIN 测度 | 第47-50页 |
| ·经典 EKOP 模型下的 PIN 测度 | 第47-48页 |
| ·卖空限制条件下的时变 PIN 测度 | 第48-50页 |
| ·乘积误差模型（MEM） | 第50-55页 |
| ·MEM 模型的概述 | 第50-52页 |
| ·MEM 模型的建立 | 第52-55页 |
| ·时变 PIN 对市场流动性影响 | 第55-56页 |
| ·实证结果与分析 | 第56-63页 |
| ·实证设计 | 第56-57页 |
| ·数据预处理 | 第57-60页 |
| ·考虑卖空限制的时变 PIN 估计 | 第60-61页 |
| ·时变 PIN 结果对流动性的影响分析 | 第61-63页 |
| ·小结 | 第63-64页 |
| 第四章 限价订单簿中日内报价信息对流动性的影响研究 | 第64-78页 |
| ·引言 | 第64-66页 |
| ·数据来源与数据预处理 | 第66-72页 |
| ·数据来源 | 第66页 |
| ·样本池确定 | 第66-67页 |
| ·流动性供给指标——委托价位的市场深度 | 第67-69页 |
| ·报价信息的量化指标——日内已实现报价波动 | 第69-72页 |
| ·实证设计与结果分析 | 第72-77页 |
| ·面板数据的单位根检验 | 第72-73页 |
| ·动态面板模型的构建 | 第73-74页 |
| ·实证估计与分析 | 第74-77页 |
| ·小结 | 第77-78页 |
| 第五章 日内微观交易信息对股票价格运动模式的影响研究 | 第78-92页 |
| ·引言 | 第78-79页 |
| ·三状态非对称 ACD 模型构建 | 第79-86页 |
| ·自回归条件持续期模型（ACD 模型） | 第79-83页 |
| ·三状态非对称 ACD 模型构建 | 第83-85页 |
| ·引入微观交易信息变量 | 第85页 |
| ·极大似然函数构造 | 第85-86页 |
| ·数据描述与预处理 | 第86-89页 |
| ·交易持续期的描述性统计及日内周期模式 | 第86-87页 |
| ·交易持续期的分布形态拟合 | 第87-89页 |
| ·实证结果及分析 | 第89-91页 |
| ·小结 | 第91-92页 |
| 第六章 日内微观交易信息对价格波动的冲击研究 | 第92-109页 |
| ·引言 | 第92-93页 |
| ·三状态非对称 ACD 模型及期望条件持续期的概率表示 | 第93-96页 |
| ·基于三状态非对称 ACD 模型的瞬时波动率 | 第96页 |
| ·实证研究 | 第96-108页 |
| ·数据预处理 | 第96-97页 |
| ·交易持续期的分布形态 | 第97-99页 |
| ·微观交易信息对波动的冲击 | 第99-108页 |
| ·小结 | 第108-109页 |
| 第七章 高频视角下考虑收益非对称性结构的风险管理研究 | 第109-124页 |
| ·引言 | 第109-110页 |
| ·ARFIMA-GARCH 及 SKST-RS 模型 | 第110-112页 |
| ·下侧已实现半方差 RS 的定义 | 第110-111页 |
| ·RS 的预测模型构建 | 第111-112页 |
| ·SKST- RS 模型构建 | 第112页 |
| ·偏 t 分布下的 VaR 和 ES 公式推导 | 第112-115页 |
| ·偏 t 分布的定义 | 第112-113页 |
| ·偏 t 分布下的 VaR 计算公式 | 第113页 |
| ·偏 t 分布下的 ES 计算公式推导 | 第113-115页 |
| ·回测分析 | 第115-116页 |
| ·Kuipec LR 检验 | 第115-116页 |
| ·动态分位数检验 | 第116页 |
| ·实证分析 | 第116-123页 |
| ·数据选取与描述性统计 | 第116-118页 |
| ·中国市场 RS 对杠杆效应的解释能力检验 | 第118-120页 |
| ·SKST-RS 模型的参数估计 | 第120-121页 |
| ·VaR 的回测分析和 ES 结果分析 | 第121-123页 |
| ·小结 | 第123-124页 |
| 第八章 总结与展望 | 第124-127页 |
| ·全文总结 | 第124-126页 |
| ·研究展望 | 第126-127页 |
| 参考文献 | 第127-139页 |
| 发表论文和参加科研情况说明 | 第139-140页 |
| 致谢 | 第140页 |
