基于VaR方法的融资融券保证金比例研究
| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-9页 |
| 绪论 | 第9-16页 |
| ·研究背景 | 第9-10页 |
| ·研究目的和意义 | 第10-11页 |
| ·国内外研究综述 | 第11-13页 |
| ·研究方法和思路 | 第13-14页 |
| ·本文的创新之处 | 第14-16页 |
| 1 我国融资融券保证金制度现状 | 第16-22页 |
| ·融资融券保证金制度概述 | 第16-18页 |
| ·保证金比例的设定及维持担保比例 | 第16-17页 |
| ·标的证券选取和保证金证券折算率计算 | 第17-18页 |
| ·我国现阶段融资融券保证金制度 | 第18-19页 |
| ·保证金比例的规定 | 第18页 |
| ·标的证券选择和可充抵保证金证券折算率的规定 | 第18-19页 |
| ·固定保证金制度的缺陷和不足 | 第19-20页 |
| ·保证金比例的改进—VaR 方法 | 第20-22页 |
| 2 VaR 方法概述及其在保证金设定中的应用 | 第22-32页 |
| ·VaR 方法基本原理 | 第22-24页 |
| ·VaR 的基本概念 | 第22-23页 |
| ·VaR 的计算方法 | 第23-24页 |
| ·VaR 方法基本要素假设 | 第24-26页 |
| ·波动性的估计 | 第24-25页 |
| ·样本区间选择 | 第25-26页 |
| ·持有期的选择 | 第26页 |
| ·置信度的选择 | 第26页 |
| ·基于 VaR 方法的保证金比例实证分析 | 第26-32页 |
| ·样本数据选取 | 第26-27页 |
| ·异方差及数据平稳性检验 | 第27-28页 |
| ·计算 VaR 值 | 第28-30页 |
| ·小结 | 第30-32页 |
| 3 LVaR 方法及其在保证金证券折算率中的应用 | 第32-37页 |
| ·流动性的基本概念 | 第32-33页 |
| ·流动性的描述 | 第32-33页 |
| ·流动性的度量 | 第33页 |
| ·流动性风险价值 VaR | 第33-37页 |
| ·流动性风险价值 VaR 测度 | 第34-35页 |
| ·基于 LVaR 方法保证金折算率的实证分析 | 第35页 |
| ·小结 | 第35-37页 |
| 4 我国融资融券动态保证金制度设计 | 第37-42页 |
| ·动态保证金制度设计的必要性 | 第37-38页 |
| ·动态保证金制度设计的可行性 | 第38-39页 |
| ·融资融券动态保证金制度的配套措施建立 | 第39-42页 |
| ·风险及时准确评估 | 第40页 |
| ·客户风险科学分类 | 第40-41页 |
| ·风险有效反馈 | 第41页 |
| ·保证金比例根据公司要求适当调整 | 第41页 |
| ·保证金比例根据市场环境适时调整 | 第41-42页 |
| 参考文献 | 第42-45页 |
| 致谢 | 第45-46页 |
