| 论文提要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 绪论 | 第7-11页 |
| (一) 选题背景和研究意义 | 第7页 |
| (二) 研究现状 | 第7-10页 |
| 1. 实验研究法 | 第8-9页 |
| 2. 股指期货引入前后的对比研究 | 第9页 |
| 3. 横向分析法 | 第9页 |
| 4. 时间系列研究 | 第9-10页 |
| (三) 研究方法与研究框架 | 第10-11页 |
| 一、沪深300 指数期货概述 | 第11-17页 |
| (一) 股指期货在世界范围内的发展状况 | 第11-12页 |
| (二) 沪深300 指数期货交易状况 | 第12-14页 |
| 1. 沪深300 指数及其成份股 | 第12-13页 |
| 2. 沪深300 指数期货合约设计特点 | 第13-14页 |
| (三) 沪深300 指数期货即将推出之时我国的宏观经济环境 | 第14-17页 |
| 1. 市场规模 | 第14-15页 |
| 2. 投资者结构 | 第15页 |
| 3. 系统性风险 | 第15-17页 |
| 二、韩国股指期货发展成功要素分析 | 第17-23页 |
| (一) 韩国股指期货市场发展状况 | 第17页 |
| (二) KOPSI 200指数期货交易状况 | 第17-21页 |
| 1. KOSPI 200 指数成份股 | 第17-19页 |
| 2. KOSPI 200 指数期货的合约特点 | 第19页 |
| 3. 交易者结构分析 | 第19-21页 |
| (三) 韩国股指期货成功要素 | 第21-23页 |
| 1. 韩国政府的大力支持 | 第21-22页 |
| 2. 技术创新的影响 | 第22页 |
| 3. 期货合约设计合理 | 第22-23页 |
| 三、实证分析 | 第23-35页 |
| (一) 模型的选取 | 第23-24页 |
| 1. 收益率模型的特点 | 第23页 |
| 2. ARCH 模型简介 | 第23-24页 |
| 3. GARCH 模型简介 | 第24页 |
| (二) 数据说明及描述性统计 | 第24-26页 |
| 1. 样本、数据与变量 | 第24页 |
| 2. 描述性统计 | 第24-26页 |
| (三) ARCH 效应检验 | 第26-28页 |
| 1. 平稳性检验及自相关检验 | 第26页 |
| 2. 自回归滞后阶数的选择 | 第26-27页 |
| 3. ARCH LM 检验 | 第27-28页 |
| (四) 建立GARCH 模型 | 第28-30页 |
| 1. 引入虚拟变量 | 第28-29页 |
| 2. GARCH(1，1)模型 | 第29-30页 |
| 3. GARCH 模型拟合后的ARCH 效应检验 | 第30页 |
| 4. 结论 | 第30页 |
| (五) GARCH 模型的扩展 | 第30-33页 |
| 1. 非对称模型 | 第30-31页 |
| 2. TARCH 模型 | 第31-32页 |
| 3. EGARCH 模型 | 第32页 |
| 4. 结论 | 第32-33页 |
| (六) 实证结果分析 | 第33-35页 |
| 四、沪深300 指数期货推出的市场效应 | 第35-40页 |
| (一) 沪深300 期货的推出后的投资者交易策略 | 第35-37页 |
| 1. 套期保值者 | 第35页 |
| 2. 投机者 | 第35-36页 |
| 3. 套利者 | 第36页 |
| 4. 三者的协调 | 第36-37页 |
| (二) 上市初期股指期货市场的主要力量 | 第37-38页 |
| 1. 证券公司 | 第37页 |
| 2. 基金公司 | 第37-38页 |
| 3. 保险公司以及QFII | 第38页 |
| (三) 沪深300 指数期货的推出对股票市场的长短期影响 | 第38-40页 |
| 1. 沪深300 指数期货的推出不会影响股票市场的长期趋势 | 第38页 |
| 2. 沪深300 指数期货的推出对股票现货市场起到短期加速器的作用 | 第38-40页 |
| 参考文献 | 第40-42页 |
| 致谢 | 第42页 |
