| 中文摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-9页 |
| 引言 | 第9-18页 |
| 研究对象和方法 | 第9-10页 |
| 研究意义 | 第10页 |
| 国内外研究概况 | 第10-16页 |
| 论文研究思路和框架 | 第16-17页 |
| 创新之处 | 第17-18页 |
| 第一章 权证概述 | 第18-26页 |
| 第一节 权证定义与分类 | 第18-19页 |
| 一、权证的定义 | 第18页 |
| 二、权证的分类 | 第18-19页 |
| 第二节 权证的特征 | 第19-22页 |
| 一、权证的特点 | 第19-20页 |
| 二、权证与期权的差异 | 第20-22页 |
| 第三节 权证价值的确定 | 第22-26页 |
| 一、影响权证价值的因素 | 第23页 |
| 二、权证定价模型概述 | 第23-26页 |
| 第二章 权证相关风险分析 | 第26-30页 |
| 第一节 权证风险的一般揭示 | 第26-27页 |
| 一、权证发行人面临发行风险、执行风险和市场风险 | 第26页 |
| 二、做市商主要面临流动性风险 | 第26页 |
| 三、投资者面临市场风险、信用风险和流动性风险 | 第26-27页 |
| 四、监管者面临市场波动风险和市场操纵风险 | 第27页 |
| 第二节 权证产品各环节的风险分析 | 第27-30页 |
| 一、发行环节的主要风险是定价风险和发行人资格准入风险 | 第27-28页 |
| 二、上市环节的风险主要是信息不对称导致的道德风险 | 第28页 |
| 三、交易环节的主要风险是权证价格异动风险 | 第28-29页 |
| 四、执行环节的风险点较多，应成为监控的重点 | 第29-30页 |
| 第三章 香港权证市场的风险监控机制及经验借鉴 | 第30-41页 |
| 第一节 香港权证市场概况 | 第30-34页 |
| 一、香港权证市场的发展历程 | 第30-32页 |
| 二、香港权证市场现状 | 第32-34页 |
| 第二节 香港权证市场风险监控的经验借鉴 | 第34-38页 |
| 一、发行环节特别注重发行人的资格审查 | 第34-35页 |
| 二、上市环节严格审查标的证券与权证本身的条件 | 第35-36页 |
| 三、交易环节加强实时监控和发行人的信息披露 | 第36-38页 |
| 四、执行环节注重投资者权益的保护，降低系统性风险 | 第38页 |
| 第三节 香港权证市场监控机制的不足 | 第38-41页 |
| 一、不设涨跌幅可能导致市场操纵风险 | 第39页 |
| 二、过分依赖发行人信用而忽视其风险控制和避险策略 | 第39页 |
| 三、进一步发行机制的缺陷导致发行商主导市场需求 | 第39页 |
| 四、做市商制度的缺陷导致发行商操纵价格 | 第39-41页 |
| 第四章 内地权证市场风险监管存在的问题及实证分析 | 第41-53页 |
| 第一节 内地权证市场发展历程 | 第41-44页 |
| 一、权证实践的历史回顾及教训 | 第41-43页 |
| 二、内地权证市场现状 | 第43-44页 |
| 第二节 内地权证市场风险监控机制存在的问题 | 第44-48页 |
| 一、发行环节中未对权证发行人资格加以规定 | 第44-45页 |
| 二、上市环节未对相关信息披露做出明确规定 | 第45-46页 |
| 三、交易环节相关制度的缺位或不完善使市场风险加大 | 第46-47页 |
| 四、执行环节因对价权证的特殊身份使得履约前景不明朗 | 第47-48页 |
| 第三节 内地权证运作实例：宝钢权证实证分析 | 第48-53页 |
| 一、宝钢权证理论价格的确定 | 第48-51页 |
| 二、宝钢权证市价偏离度及正股相关性分析 | 第51-53页 |
| 第五章 完善内地权证市场风险监控机制的建议 | 第53-61页 |
| 第一节 对权证进行实时、持续和动态监控 | 第53-57页 |
| 一、发行环节应加快完善对发行人资格的相关规定 | 第53-55页 |
| 二、上市环节应重点完善信息披露的相关规定 | 第55页 |
| 三、交易环节应抓紧完善相关交易制度 | 第55-57页 |
| 四、执行环节应通过相关措施确保投资者实现正当收益 | 第57页 |
| 第二节 改善相关配套机制，确保风险监控机制的正常运行 | 第57-59页 |
| 一、加强对投资者的教育，培养科学的投资理念 | 第57-58页 |
| 二、进一步完善信息披露机制，提高市场透明度 | 第58-59页 |
| 三、尽快建立和完善对机构投资者的信用评级制度 | 第59页 |
| 第三节 加大监管力度，确保对权证市场风险的有效监控 | 第59-61页 |
| 一、加强交易所在权证监管中的独立性，提高监管效率 | 第59页 |
| 二、增强权证市场规则的完善性和严肃性，坚持有法可依，有法必依 | 第59-60页 |
| 三、权证市场的监管要到位，做到执法必严、违法必究 | 第60-61页 |
| 结论及后续研究展望 | 第61-63页 |
| 参考文献 | 第63-67页 |
| 附录 | 第67-73页 |
| 后记 | 第73页 |
