证券投资基金的波动择时能力研究
| 摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-8页 |
| 插图索引 | 第8-9页 |
| 附表索引 | 第9-10页 |
| 第1章 绪论 | 第10-16页 |
| 1．1 研究背景 | 第10-12页 |
| 1．2 立论依据及研究动因 | 第12-13页 |
| 1．3 技术路线、主要研究内容和创新之处 | 第13-16页 |
| 第2章 基金波动择时能力的相关理论 | 第16-28页 |
| 2．1 基金业绩评价的理论方法 | 第16-21页 |
| 2．1．1 基金业绩评价的理论基础 | 第16-17页 |
| 2．1．2 单因素业绩评价模型 | 第17-18页 |
| 2．1．3 多因素业绩评价模型 | 第18-19页 |
| 2．1．4 证券选择与择时能力评价模型 | 第19-21页 |
| 2．2 基金业绩评价的相关研究 | 第21-22页 |
| 2．2．1 基金的价格行为过程研究 | 第21页 |
| 2．2．2 基金业绩评价的研究动态 | 第21-22页 |
| 2．3 市场波动率估计 | 第22-28页 |
| 2．3．1 ARCH簇模型 | 第23-26页 |
| 2．3．2 己实现的波动率 | 第26-28页 |
| 第3章 条件市场收益与波动的分析 | 第28-34页 |
| 3．1 波动择时能力的理论分析 | 第28-30页 |
| 3．2 条件市场收益与波动的研究概况 | 第30-31页 |
| 3．3 条件市场收益与波动的实证研究 | 第31-34页 |
| 3．3．1 方法和数据的选取 | 第31-32页 |
| 3．3．2 实证结果及分析 | 第32-34页 |
| 第4章 基金波动择时能力的实证分析 | 第34-50页 |
| 4．1 方法选取和模型构造 | 第34-36页 |
| 4．2 数据选取 | 第36-37页 |
| 4．3 模拟组合的构造 | 第37-40页 |
| 4．4 实证结果及分析 | 第40-49页 |
| 4．4．1 基于月度数据的实证分析及结果 | 第40-44页 |
| 4．4．2 基于日度数据的实证分析及结果 | 第44-48页 |
| 4．4．3 月度和日度数据的实证分析比较 | 第48-49页 |
| 4．5 本章小结 | 第49-50页 |
| 第5章 基金波动择时能力与绩效关系的实证分析 | 第50-58页 |
| 5．1 基金波动择时能力与绩效的相关关系 | 第50-53页 |
| 5．1．1 方法和数据的选取 | 第50-51页 |
| 5．1．2 实证分析和自助法检验 | 第51-53页 |
| 5．2 波动择时下的条件业绩评价 | 第53-55页 |
| 5．2．1 模型构造和数据选取 | 第53-54页 |
| 5．2．2 实证结果及分析 | 第54-55页 |
| 5．3 实证分析的偏差和理论解释 | 第55-56页 |
| 5．4 本章小结 | 第56-58页 |
| 结论及展望 | 第58-60页 |
| 参考文献 | 第60-64页 |
| 致谢 | 第64-65页 |
| 附录A (攻读学位期间所发表的学术论文) | 第65-66页 |
| 附录B (基金样本明细和投资风格) | 第66-67页 |
| 附录C (Matlab程序) | 第67-73页 |
