基于波动率调整的动量策略收益分析
| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-5页 |
| 1 引言 | 第8-13页 |
| 1.1 选题背景 | 第8-9页 |
| 1.2 研究目的和意义 | 第9页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第9页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第9页 |
| 1.3 研究思路 | 第9-11页 |
| 1.4 结构安排 | 第11-12页 |
| 1.5 论文的创新与不足 | 第12-13页 |
| 1.5.1 论文的创新之处 | 第12页 |
| 1.5.2 论文的不足之处 | 第12-13页 |
| 2 文献综述 | 第13-19页 |
| 2.1 国外文献综述 | 第13-17页 |
| 2.1.1 横截面动量和时间序列动量 | 第13-15页 |
| 2.1.2 波动率调整 | 第15-16页 |
| 2.1.3 横截面动量标准化 | 第16-17页 |
| 2.2 国内文献综述 | 第17-18页 |
| 2.3 现有研究评述 | 第18-19页 |
| 3 数据和方法 | 第19-26页 |
| 3.1 样本数据 | 第19-20页 |
| 3.2 动量组合收益率计算 | 第20-21页 |
| 3.3 波动率调整的方法 | 第21-24页 |
| 3.3.1 时间序列动量策略的波动率调整 | 第21-22页 |
| 3.3.2 横截面动量策略的波动率调整 | 第22-23页 |
| 3.3.3 波动率调整的意义 | 第23-24页 |
| 3.4 动量组合的构造 | 第24-25页 |
| 3.5 回归模型 | 第25-26页 |
| 4 实证分析 | 第26-35页 |
| 4.1 样本描述性统计分析 | 第26-27页 |
| 4.2 不同策略的波动率调整分析 | 第27-29页 |
| 4.3 期货类别对异常收益的影响 | 第29-32页 |
| 4.4 不同目标波动率对异常收益的影响 | 第32-35页 |
| 5 结论 | 第35-37页 |
| 参考文献 | 第37-41页 |
| 后记 | 第41-43页 |
