| 摘要 | 第4-5页 |
| abstract | 第5页 |
| 1 导论 | 第8-13页 |
| 1.1 选题背景及意义 | 第8-9页 |
| 1.1.1 选题背景 | 第8页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第8-9页 |
| 1.2 研究现状 | 第9-10页 |
| 1.2.1 社会养老保险基金的风险识别 | 第9-10页 |
| 1.2.2 养老保险基金的风险研究方法 | 第10页 |
| 1.3 本文内容、研究方法以及创新之处 | 第10-13页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第10-11页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第11页 |
| 1.3.3 本文的创新与不足 | 第11-13页 |
| 2 我国养老保险基金概述及运营现状 | 第13-17页 |
| 2.1 我国养老保险基金概述 | 第13-14页 |
| 2.1.1 养老保险基金的界定 | 第13页 |
| 2.1.2 养老保险基金的构成 | 第13-14页 |
| 2.2 我国养老保险基金运营现状 | 第14-17页 |
| 2.2.1 我国养老保险基金运营模式 | 第14-15页 |
| 2.2.2 我国养老保险基金运营中的风险表现 | 第15-17页 |
| 3 养老保险基金风险分析 | 第17-24页 |
| 3.1 外在风险 | 第17-19页 |
| 3.1.1 金融风险 | 第17-18页 |
| 3.1.2 金融风险的度量—VaR方法 | 第18-19页 |
| 3.2 内在风险 | 第19-24页 |
| 3.2.1 养老保险基金运营风险 | 第19-21页 |
| 3.2.2 运营风险的度量—层次分析法 | 第21-24页 |
| 4 外在风险的实证研究 | 第24-33页 |
| 4.1 数据来源及说明 | 第24-25页 |
| 4.2 我国社保基金风险头寸的VaR估计：历史模拟 | 第25页 |
| 4.3 我国社保基金风险头寸的VaR估计：模型构建 | 第25-32页 |
| 4.3.1 一般的蒙特卡罗模拟 | 第25-29页 |
| 4.3.2 基于GARCH模型的波动率估计 | 第29-31页 |
| 4.3.3 基于GARCH的蒙特卡罗模拟 | 第31-32页 |
| 4.4 结论分析 | 第32-33页 |
| 5 内在风险的实证研究 | 第33-38页 |
| 5.1 养老保险基金运营风险指标体系 | 第33-34页 |
| 5.1.1 社会养老保险基金运营风险指标体系的构建原则 | 第33页 |
| 5.1.2 社会养老保险基金运营风险指标体系的建立 | 第33-34页 |
| 5.2 实证分析 | 第34-37页 |
| 5.3 结论分析 | 第37-38页 |
| 6 构建完善的养老保险体系的政策建议 | 第38-42页 |
| 6.1 建立科学合理的养老保险拨付机制 | 第38页 |
| 6.2 探索高效的基金运营管理体制使之保值增值 | 第38-40页 |
| 6.2.1 实行“统账分离,分类管理” | 第38-39页 |
| 6.2.2 实行专业投资管理机制 | 第39页 |
| 6.2.3 放宽对养老保险基金投资运营的限制 | 第39-40页 |
| 6.3 完善我国养老保险基金监管体系 | 第40-42页 |
| 6.3.1 建立有效的养老保险基金监管制度 | 第40页 |
| 6.3.2 提高运营管理的透明度 | 第40-41页 |
| 6.3.3 加快养老基金的监管立法 | 第41-42页 |
| 7 结论及展望 | 第42-44页 |
| 参考文献 | 第44-47页 |
| 攻读硕士学位期间发表的论文 | 第47-48页 |
| 致谢 | 第48页 |
