| 摘要 | 第9-11页 |
| abstract | 第11-12页 |
| 1 引言 | 第13-21页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第13-14页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第13页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第13-14页 |
| 1.2 文献综述 | 第14-19页 |
| 1.2.1 吸收合并与其他合并方式比较研究 | 第14-15页 |
| 1.2.2 整体上市动因及模式研究 | 第15-17页 |
| 1.2.3 整体上市财务绩效评价研究 | 第17-18页 |
| 1.2.4 文献述评 | 第18-19页 |
| 1.3 研究思路与方法 | 第19-20页 |
| 1.3.1 研究思路 | 第19页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第19-20页 |
| 1.4 本文的框架 | 第20-21页 |
| 2 企业集团吸收合并整体上市财务绩效理论概述 | 第21-26页 |
| 2.1 吸收合并的概念及目的 | 第21页 |
| 2.1.1 吸收合并的概念 | 第21页 |
| 2.1.2 吸收合并的目的 | 第21页 |
| 2.2 整体上市与分拆上市的概念界定 | 第21-23页 |
| 2.2.1 整体上市与分拆上市的概念 | 第21-22页 |
| 2.2.2 整体上市与分拆上市的区别 | 第22-23页 |
| 2.3 吸收合并整体上市财务绩效评价方法与指标体系 | 第23-24页 |
| 2.3.1 吸收合并整体上市财务绩效评价方法 | 第23页 |
| 2.3.2 吸收合并整体上市财务绩效指标体系 | 第23-24页 |
| 2.4 企业集团吸收合并整体上市财务绩效的理论基础 | 第24-26页 |
| 2.4.1 公司控制权理论 | 第24页 |
| 2.4.2 委托代理理论 | 第24页 |
| 2.4.3 规模效应理论 | 第24-25页 |
| 2.4.4 协同效应理论 | 第25-26页 |
| 3 物产中大吸收合并整体上市案例概况 | 第26-38页 |
| 3.1 整体上市关联方基本情况介绍 | 第26-30页 |
| 3.1.1 物产中大集团股份有限公司基本情况 | 第26-27页 |
| 3.1.2 浙江省物产集团有限公司基本情况 | 第27-28页 |
| 3.1.3 整体上市前后关联方组织结构 | 第28-30页 |
| 3.2 物产中大吸收合并整体上市的动因 | 第30-32页 |
| 3.2.1 实现资源整合的协同效应 | 第30页 |
| 3.2.2 提升上市公司行业位势 | 第30页 |
| 3.2.3 消除潜在同业竞争及减少关联交易 | 第30-32页 |
| 3.3 物产中大吸收合并整体上市的方案设计 | 第32-36页 |
| 3.3.1 支付合并对价的方式选择 | 第32-33页 |
| 3.3.2 发行价格和定价依据 | 第33-34页 |
| 3.3.3 不确定因素与风险考量 | 第34-36页 |
| 3.4 物产中大吸收合并整体上市方案的实施过程 | 第36-38页 |
| 3.4.1 发布重大事项停牌公告 | 第36页 |
| 3.4.2 合并方审议交易方案并报批 | 第36-37页 |
| 3.4.3 完成标的资产交割及过户 | 第37-38页 |
| 4 物产中大吸收合并整体上市的财务绩效影响后果 | 第38-59页 |
| 4.1 吸收合并整体上市对股东价值的影响 | 第38-40页 |
| 4.1.1 整体上市前后股价的市场变动反应 | 第38-39页 |
| 4.1.2 股东价值整体呈增加趋势 | 第39-40页 |
| 4.2 吸收合并整体上市对资产质量的影响 | 第40-42页 |
| 4.2.1 整合效应促进资产质量提高 | 第40页 |
| 4.2.2 协同效应助长资产竞争力增强 | 第40-41页 |
| 4.2.3 资产结构优化贡献度增厚 | 第41-42页 |
| 4.3 吸收合并整体上市前后财务业绩对比 | 第42-59页 |
| 4.3.1 资产结构改善偿债能力增强 | 第42-46页 |
| 4.3.2 资产周转加快营运能力提高 | 第46-50页 |
| 4.3.3 市场效益趋好盈利能力改善 | 第50-54页 |
| 4.3.4 规模效应凸显抗风险能力提升 | 第54-59页 |
| 5 物产中大吸收合并整体上市的案例总结与启示 | 第59-63页 |
| 5.1 物产中大吸收合并整体上市的案例总结 | 第59-60页 |
| 5.1.1 引入优质资产是提高盈利能力和竞争力的前提 | 第59页 |
| 5.1.2 科学且操作性强的方案是整体上市成功的保障 | 第59-60页 |
| 5.1.3 优化整合和规范管理是实现整体上市目标的手段 | 第60页 |
| 5.2 物产中大吸收合并整体上市的启示 | 第60-63页 |
| 5.2.1 基于企业实际情况恰当选择上市模式 | 第60-61页 |
| 5.2.2 合理可行的方案助力整体上市的成功 | 第61页 |
| 5.2.3 监管部门加大审批力度规范整体上市过程 | 第61页 |
| 5.2.4 完善公司治理并促进现代企业制度的建立 | 第61-63页 |
| 6 结束语 | 第63-64页 |
| 参考文献 | 第64-68页 |
