| 摘要 | 第3-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 第一章 引言 | 第10-22页 |
| 1.1 研究背景与研究意义 | 第10-12页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.2 研究内容与研究方法 | 第12-14页 |
| 1.2.1 研究内容 | 第12-13页 |
| 1.2.2 研究方法 | 第13-14页 |
| 1.3 相关文献综述 | 第14-22页 |
| 1.3.1 人民币在岸市场的相关研究 | 第14-15页 |
| 1.3.2 人民币离岸市场的相关研究 | 第15-17页 |
| 1.3.3 人民币在岸与离岸市场互动关系的相关研究 | 第17-22页 |
| 第二章 人民币在岸和离岸市场现状分析 | 第22-30页 |
| 2.1 人民币在岸市场的发展历史及现状 | 第22-26页 |
| 2.2 香港人民币离岸市场的发展历史及现状 | 第26-27页 |
| 2.2.1 香港人民币离岸市场的发展 | 第26页 |
| 2.2.2 香港银行间人民币产品 | 第26-27页 |
| 2.3 其他外汇市场的发展 | 第27-30页 |
| 2.3.1 新加坡人民币离岸市场 | 第27-28页 |
| 2.3.2 台湾人民币离岸市场 | 第28-30页 |
| 第三章 人民币离岸和在岸市场波动溢出效应的理论分析 | 第30-38页 |
| 3.1 波动与波动溢出效应 | 第30-33页 |
| 3.1.1 波动 | 第30-31页 |
| 3.1.2 波动溢出效应 | 第31-33页 |
| 3.2 理论基础 | 第33-35页 |
| 3.2.1 抛补利率平价理论 | 第33页 |
| 3.2.2 非抛补利率平价理论 | 第33-34页 |
| 3.2.3 对人民币离岸和在岸外汇市场互动关系的影响 | 第34-35页 |
| 3.3 在岸市场与离岸市场之间的互动机制 | 第35-36页 |
| 3.3.1 跨市套利机制 | 第35页 |
| 3.3.2 市场预期机制 | 第35-36页 |
| 3.4 离岸与在岸市场之间的波动溢出效应及动态相关性假设 | 第36-38页 |
| 第四章 在岸与离岸市场价格之间的波动溢出效应实证分析 | 第38-60页 |
| 4.1 市场的基本特征 | 第38-41页 |
| 4.1.1 数据的选取 | 第38页 |
| 4.1.2 对样本进行描述性统计分析 | 第38-40页 |
| 4.1.3 对样本数据进行平稳性检验 | 第40-41页 |
| 4.2 在岸市场与离岸市场量价关系研究 | 第41-46页 |
| 4.2.1 模型的理论分析 | 第41-43页 |
| 4.2.2 模型的建立 | 第43-44页 |
| 4.2.3 人民币离岸市场的特点和存在的问题 | 第44-46页 |
| 4.3 境内外人民币即期汇率之间的相关性 | 第46-51页 |
| 4.3.1 VAR模型的建立 | 第46-51页 |
| 4.3.2 实证结论 | 第51页 |
| 4.4 境内外人民币即期汇率之间的波动性 | 第51-60页 |
| 4.4.1 模型的说明 | 第52-54页 |
| 4.4.2 回归结果 | 第54-56页 |
| 4.4.3 BEKK-GARCH(1,1)模型 | 第56-57页 |
| 4.4.4 wald检验 | 第57-58页 |
| 4.4.5 实证结论 | 第58-60页 |
| 第五章 结论与建议 | 第60-64页 |
| 5.1 结论 | 第60页 |
| 5.2 建议 | 第60-62页 |
| 5.2.1 关于境内人民币市场的建议 | 第60-62页 |
| 5.2.2 关于香港人民币离岸市场的建议 | 第62页 |
| 5.3 论文创新与不足之处 | 第62-64页 |
| 5.3.1 论文创新之处 | 第62-63页 |
| 5.3.2 论文不足之处 | 第63-64页 |
| 参考文献 | 第64-70页 |
| 致谢 | 第70-72页 |
| 攻读硕士学位期间的研究成果 | 第72页 |
