| 摘要 | 第6-10页 |
| Abstract | 第10-13页 |
| List of Tables | 第19-21页 |
| List of Figures | 第21-23页 |
| Signed Statement | 第23-24页 |
| Acknowledgements | 第24-26页 |
| Dedication | 第26-27页 |
| 1 Introduction | 第27-44页 |
| 1.1 Overview | 第27-28页 |
| 1.2 Literature review | 第28-34页 |
| 1.3 Preliminaries | 第34-40页 |
| 1.4 Papers to be included | 第40-44页 |
| 2 Pricing foreign equity options With regime-switching | 第44-72页 |
| 2.1 Introduction | 第44-48页 |
| 2.2 The model dynamics | 第48-52页 |
| 2.3 Pricing foreign equity options | 第52-62页 |
| 2.3.1 Valuation of an FEO_F option | 第52-59页 |
| 2.3.2 Valuation of an FEO_D option | 第59-62页 |
| 2.4 Numerical examples | 第62-68页 |
| 2.4.1 The impact of q on option prices | 第64-66页 |
| 2.4.2 The impact of T and k on option prices | 第66-67页 |
| 2.4.3 The impact of initial equity price S(0)and F(0)on option prices | 第67-68页 |
| 2.4.4 The impact of the correlation coefficient ρ_1 on option prices | 第68页 |
| 2.5 Empirical studies | 第68-71页 |
| 2.6 Conclusions | 第71-72页 |
| 3 Valuation of power options under a Markovian regime-switching jump-diffusion model | 第72-104页 |
| 3.1 Introduction | 第72-76页 |
| 3.2 The model dynamics | 第76-79页 |
| 3.3 Pricing via the Esscher transform | 第79-85页 |
| 3.4 Valuation of a power option using the fast Fourier transform | 第85-97页 |
| 3.4.1 The Fourier transform of a power option | 第85-95页 |
| 3.4.2 Valuation of a power option using the FFT | 第95-97页 |
| 3.5 Numerical examples | 第97-103页 |
| 3.6 Conclusions | 第103-104页 |
| 4 An FFT approach for option pricing under a regime-switching s-tochastic interest rate model | 第104-125页 |
| 4.1 Introduction | 第104-107页 |
| 4.2 The model dynamies | 第107-109页 |
| 4.3 Bond pricing and the forward measure | 第109-113页 |
| 4.4 Pricing the option using FFT methods | 第113-120页 |
| 4.5 Numerical examples | 第120-124页 |
| 4.6 Conclusions | 第124-125页 |
| 5 Pricing annuity guarantees under a double regime-switching model | 第125-178页 |
| 5.1 Introduction | 第125-130页 |
| 5.2 The model dynamics | 第130-134页 |
| 5.3 Equivalent martingale measures | 第134-144页 |
| 5.3.1 Esscher transformed equivalent martingale measure | 第134-139页 |
| 5.3.2 Minimal martingale measure | 第139-144页 |
| 5.4 Valuation of equity-indexed annuities | 第144-154页 |
| 5.4.1 Valuation of point-to-point EIAs | 第145-152页 |
| 5.4.2 Valuation of the annual ratchet EIAs | 第152-154页 |
| 5.5 Valuation of variable annuities | 第154-156页 |
| 5.6 Numerical examples | 第156-177页 |
| 5.6.1 Numerical illustrations for the point-to-point EIA | 第159-169页 |
| 5.6.2 Numerical illustrations for the annual ratchet EIAs | 第169-171页 |
| 5.6.3 Numerical illustrations for the GMDB | 第171-177页 |
| 5.7 Conclusions | 第177-178页 |
| 6 Pricing dynamic fund protection under hidden Markov models | 第178-203页 |
| 6.1 Introduction | 第178-182页 |
| 6.2 The model dynamics | 第182-185页 |
| 6.3 The Esscher transform | 第185-186页 |
| 6.4 Pricing the dynamic fund protection | 第186-189页 |
| 6.5 Estimation of HMM parameters | 第189-195页 |
| 6.5.1 Estimating states of the hidden Markov model | 第190-194页 |
| 6.5.2 Maximum likelihood estimations of parameters | 第194-195页 |
| 6.6 Numerical examples | 第195-202页 |
| 6.7 Conclusions | 第202-203页 |
| 7 Conclusions | 第203-205页 |
| Bibliography | 第205-224页 |
| Publication List | 第224-225页 |
