| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 插图索引 | 第9-10页 |
| 附表索引 | 第10-11页 |
| 第1章 绪论 | 第11-24页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第11-14页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第11-13页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第13-14页 |
| 1.2 文献综述 | 第14-22页 |
| 1.2.1 投资- 现金流敏感性存在性的文献综述 | 第14-15页 |
| 1.2.2 投资- 现金流敏感性主导动因的文献综述 | 第15-17页 |
| 1.2.3 投资- 现金流敏感性相关应用的文献综述 | 第17-22页 |
| 1.2.4 文献评述 | 第22页 |
| 1.3 研究方法和结构安排 | 第22-24页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第22页 |
| 1.3.2 结构安排 | 第22-24页 |
| 第2章 制度环境与投资-现金流敏感性的理论基础 | 第24-30页 |
| 2.1 概念界定 | 第24-26页 |
| 2.1.1 投资的概念界定 | 第24页 |
| 2.1.2 内部现金流的概念界定 | 第24页 |
| 2.1.3 制度环境的概念界定 | 第24-26页 |
| 2.2 投资- 现金流敏感性的理论基础 | 第26-28页 |
| 2.2.1 信息不对称理论 | 第26-27页 |
| 2.2.2 委托代理理论 | 第27-28页 |
| 2.3 投资- 现金流敏感性的动因理论 | 第28-30页 |
| 2.3.1 融资约束假说 | 第28-29页 |
| 2.3.2 自由现金流假说 | 第29-30页 |
| 第3章 研究设计 | 第30-39页 |
| 3.1 研究假设的提出 | 第30-33页 |
| 3.2 样本选取与数据来源 | 第33页 |
| 3.2.1 样本选取 | 第33页 |
| 3.2.2 数据来源 | 第33页 |
| 3.3 变量与变量模型 | 第33-39页 |
| 3.3.1 变量定义 | 第33-36页 |
| 3.3.2 变量模型 | 第36-39页 |
| 第4章 数据分析及结果解释 | 第39-53页 |
| 4.1 数据分析 | 第39-42页 |
| 4.1.1 制度环境变量的描述性统计 | 第39-40页 |
| 4.1.2 其他变量的描述性统计 | 第40-41页 |
| 4.1.3 pearson 相关性检验 | 第41-42页 |
| 4.2 结果解释 | 第42-49页 |
| 4.2.1 投资- 现金流敏感性存在性的分析 | 第42-43页 |
| 4.2.2 制度环境对投资- 现金流敏感性影响的分析 | 第43-49页 |
| 4.3 稳健性检验 | 第49-51页 |
| 4.4 实证结论 | 第51-53页 |
| 第5章 政策性建议 | 第53-57页 |
| 5.1 注重制度环境建设 | 第53-55页 |
| 5.1.1 完善金融市场体系 | 第53-54页 |
| 5.1.2 规范政府行为，重视市场调节作用 | 第54页 |
| 5.1.3 加强法制环境建设 | 第54-55页 |
| 5.2 注重优化企业自身 | 第55-57页 |
| 5.2.1 改善企业的信息不对称状况 | 第55页 |
| 5.2.2 完善企业的治理结构 | 第55-57页 |
| 结论 | 第57-59页 |
| 参考文献 | 第59-65页 |
| 致谢 | 第65页 |
