| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第一章 引言 | 第9-12页 |
| 1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.2 研究目的及意义 | 第10页 |
| 1.3 研究内容及研究大纲 | 第10-11页 |
| 1.4 本文观点及创新点 | 第11-12页 |
| 第二章 相关领域的文献综述 | 第12-22页 |
| 2.1 国外融资融券对市场波动率相应方面理论及实证分析结果 | 第12页 |
| 2.2 国内融资融券对市场波动率相应方面理论及实证分析结果 | 第12-14页 |
| 2.3 我国融资融券业务发展概述 | 第14-17页 |
| 2.3.1 我国融资融券发展历程及现状 | 第14页 |
| 2.3.2 融资融券及其保证金比率 | 第14-15页 |
| 2.3.3 融资融券最新政策及其出台背景分析 | 第15-17页 |
| 2.4 国内外融资融券业务相关计算公式及理论介绍 | 第17-18页 |
| 2.5 我国特色的场外配资发展情况 | 第18-20页 |
| 2.5.1 国内学者研究结果 | 第18页 |
| 2.5.2 场内融资融券与场外配资比较 | 第18-20页 |
| 2.5.3 配资环节利益分配背景分析 | 第20页 |
| 2.5.4 场外配资系统 | 第20页 |
| 2.6 市场微观结构理论 | 第20-22页 |
| 第三章 样本数据库的统计性描述 | 第22-28页 |
| 3.1 数据采集 | 第22-23页 |
| 3.1.1 上证A股指数数据 | 第22页 |
| 3.1.2 上证A股融资融券数据 | 第22-23页 |
| 3.2 数据加工 | 第23页 |
| 3.2.1 上证A股指数数据加工 | 第23页 |
| 3.2.2 上证A股融资融券数据加工 | 第23页 |
| 3.3 融资融券市场数据统计性描述 | 第23-28页 |
| 3.3.1 当日融资买入额及其变动幅度 | 第23-24页 |
| 3.3.2 异动期间两融基本面分析 | 第24-28页 |
| 第四章 模型实证分析 | 第28-35页 |
| 4.1 模型设计 | 第28页 |
| 4.2 融资业务与市场回报率相关系数预警性或延续性实证分析 | 第28-29页 |
| 4.3 融资发生额变动幅度与市场回报率助涨及其时间序列实证分析 | 第29-30页 |
| 4.4 融券余量额发生额变动幅度与市场回报率杀跌及其时间序列实证分析 | 第30-31页 |
| 4.5 第三组与第一、二组当日发生额对比分析 | 第31页 |
| 4.6 场内融资业务与场外配资针对股价下跌继续场景模拟假设分析 | 第31-33页 |
| 4.7 结合市场力量进一步对场内外配资下的场景进行模拟分析 | 第33-35页 |
| 第五章 模型结论的解释分析 | 第35-38页 |
| 5.1 实证结果成因分析 | 第35-36页 |
| 5.1.1 预警性或延续性实证结果成因分析 | 第35页 |
| 5.1.2 融资助涨中度相关原因 | 第35-36页 |
| 5.1.3 融券杀跌低度相关原因 | 第36页 |
| 5.2 第三组与第一、二组当日发生额实证结果成因分析 | 第36-37页 |
| 5.3 场外配资场景模拟假设推演结论成因分析 | 第37-38页 |
| 第六章 结论与建议 | 第38-42页 |
| 6.1 本文结论 | 第38-39页 |
| 6.2 提出政策建议 | 第39-40页 |
| 6.3 本文的不足之处 | 第40-42页 |
| 参考文献 | 第42-44页 |
| 致谢 | 第44-45页 |
| 个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果 | 第45-46页 |
